歐元/美元 5分鐘走勢分析
歐元/美元貨幣對週一嘗試展開上行走勢，但連最近的阻力位 1.1433 都未能突破。整體而言，週一的波動性偏低，也缺乏重要的宏觀經濟背景。當天唯一值得關注的事件是歐洲央行（ECB）行長 Christine Lagarde 的演說，她表示，歐元區經濟已對外部衝擊變得更具韌性，而 ECB 在六月升息的決定完全正確且果斷。Lagarde 指出，近期中東局勢的發展，並不足以提供重新評估貨幣政策的理由，而且美國與伊朗之間和平的穩定性仍存疑。換言之，ECB 行長清楚傳達出訊息：利率可能仍需持續上調，以抑制通膨。市場對 Lagarde 的鷹派言論毫無反應，也就不足為奇。值得一提的是，ECB 六月份的升息決定，同樣未在市場掀起波瀾。由此可見，市場對消息的反應相當選擇性，整體仍偏向在任何理由下——甚至在毫無理由時——都更願意買入美元。
從技術面來看，該貨幣對仍處於下降趨勢中，但歐元至少還有一定機會反彈至 Senkou Span B 線一帶。整體而言，儘管中東衝突形式上告一段落、霍爾木茲海峽名義上重新開放、油價走低，以及 ECB 持續收緊貨幣政策，歐元已連續兩個月走弱。目前並不存在明確的趨勢線，而在更長週期的時間框架上，長期上升趨勢仍然延續。
在週一的 5 分鐘時間框架中，出現了兩個非常理想的交易訊號。歐洲交易時段一開盤，匯價便從關鍵線反彈，提供了建立多單的機會；到了美洲時段，匯價精準觸及 1.1433 水平並出現反彈，從而形成做空訊號。截至週二早盤，這筆空單約有 25 點左右的浮盈。因此，這兩筆交易最終都獲利了結。
COT 報告
最新的 COT 報告日期為 6 月 23 日。在週線時間框架中，非商業交易者的淨部位仍然偏多，但由於地緣政治事件已大幅縮減。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元、轉而青睞美元。Donald Trump 的政策並沒有改變，但美元作為「儲備貨幣」的角色已經維持了一段時間。不過，這一過程或許已經結束。
我們依然看不到能支撐歐元走強的任何基本面因素，與此同時，指向美元走弱的因素卻相當充足。中東戰爭一度讓美元極具吸引力，但當這一因素消退後，一切將回到原本的軌道，而這種消退可能已經發生。從長期來看，歐元可能最深跌至 1.08 美元（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然成立。近幾個月內，該貨幣對並未明顯接近這條趨勢線。
指標中紅線與藍線的排列顯示，多頭與空頭大致處於均衡狀態。在最近一個申報週內，「Non-commercial」組別的多單增加了 19,300 份，空單則增加了 23,500 份。相應地，該組別的淨部位在一週內減少了 4,200 份合約。
EUR/USD 1H 分析
在小時線時間框架上，一個強勁但缺乏基本面支撐的下行趨勢仍在持續發展。中東局勢依然緊張，但我們認為，伊朗與美國之間持續的炮擊並不足以成為美元大幅走強的充分理由。美聯儲確實對美元形成了支撐，但下跌為何持續，卻很難給出明確解釋。市場仍在持續買入美元，卻沒有明顯原因，同時忽視了所有有利於歐元的因素。
就6月30日而言，我們強調以下可供交易參考的水準：1.1234、1.1274、1.1362、1.1433、1.1536-1.1542、1.1585、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1786、1.1830-1.1837，以及 Senkou Span B 線（1.1474）和 Kijun-sen 線（1.1381）。Ichimoku 指標線在盤中可能會發生移動，這一點在判斷交易信號時必須加以考量。如果價格朝正確方向運行了15點，不要忘記將止損移至保本位置。這將在信號最終被證明為虛假時，幫助防範潛在虧損。
週二，德國將公佈失業率及失業人數變化報告，同時還有通脹數據。在美國，將公佈 JOLTs 職位空缺報告。由於市場依舊忽略所有有利於歐元的因素，今日該貨幣對的走勢選項相對有限。
交易建議：
今日，若匯價自1.1433水準反彈，交易者可繼續持有目標指向1.1362的空單。如果匯價今日自關鍵線反彈，則可考慮建立多單，目標指向1.1433以及 Senkou Span B 線。
圖示說明：
- 價格支撐與阻力水準以粗紅線標示，為價格可能結束運行的區域，但本身並非交易信號來源。
- Kijun-sen 與 Senkou Span B 線為 Ichimoku 指標線，從四小時圖轉移至小時圖，它們是較強的技術線。
- 極值水準以細紅線標示，為價格先前曾產生反彈的區域，是交易信號的來源。
- 黃色線為趨勢線、趨勢通道以及其他各類技術形態。
- COT 圖表中的指標1顯示各類交易者淨頭寸的規模。
