另見：InstaForex 針對 EUR/AUD 的交易指標
在歐洲時段早盤，EUR/AUD 貨幣對繼續在 1.6300 附近盤整，在兩項關鍵基本面因素之間尋求平衡：一方面，市場預期歐洲央行將釋放鷹派信號，為歐元提供支撐；另一方面，澳洲強勁的就業市場數據則強化了市場對澳洲儲備銀行進一步收緊政策的預期，從而抑制了該貨幣對上行空間。
同時，市場正靜待歐洲央行（ECB）會議，這將是當日的關鍵事件。普遍預期監管機構會將存款利率維持在 2.25%，但 Christine Lagarde 的記者會可能會釋出關於未來政策路徑的信號。市場預期未來一年還會有額外兩到三次 ECB 升息，這對歐元形成支撐。
基本面背景：貨幣政策分歧與地緣政治
ECB：暫停升息但維持鷹派傾向
ECB 會議是左右歐元走勢的主要事件。監管機構很可能按兵不動，但在油價再度轉強的情況下，經濟學家認為 9 月升息的可能性偏高。市場目前大約反映 23 個基點的進一步緊縮，而長期通脹預期仍穩定錨定在目標附近。不過，除非 Lagarde 在會後釋出超預期的鷹派訊號，否則歐元不太可能因本次會議而出現明顯走強。
RBA：就業數據強勁，升息預期升溫
澳洲勞動市場表現優於預期：6 月新增就業 76,300 人，遠高於市場預估。儘管勞動參與率升至 67%，失業率仍維持在 4.4%。這些數據進一步強化了市場對 RBA 後續收緊政策的預期。
市場目前反映出，8 月會議升息的機率接近 30%，而在今年底前幾乎完全定價為會再升息。然而，經濟學家警告，風險更傾向於 RBA 升息循環將暫停更久，這對 AUD 不利。
地緣政治因素
美國與伊朗衝突升級，以及封鎖航運航道的威脅正推升油價，帶來全球性的通膨壓力。這支撐了市場對 ECB 和 RBA 將採取更緊縮政策的預期，對該貨幣對產生了較為曖昧不明的影響。
簡要技術分析
EUR/AUD 目前在看跌區間內交投，從 1.6260 支撐位反彈後走勢仍顯不明朗。該貨幣對依然承受短期與中期跌勢的壓力，同時在從小時圖到週線圖上，價格皆位於 50、144 和 200 週期 EMA 之下，這些均線構成動態阻力。
從技術面來看，EUR/AUD 仍維持偏空走勢，但 1 小時與 4 小時圖上的短期技術指標顯示，匯價可能進入盤整，或出現反彈。
即時阻力位在1.6330與1.6348（144與200小時指數移動平均線，EMA）。下一道阻力分別在1.6385（50日EMA）以及1.6392（4小時圖上的200日EMA）。
即時支撐位在1.6260（局部支撐與日線下降通道下沿）。更下方的支撐位在1.6200（整數關口）與1.6180（局部支撐）。
需關注的關鍵事件
- 7月23日 — ECB會議。預期：政策利率維持在2.25%。可能影響：偏鷹＝EUR上行；偏鴿＝EUR下行。
- 7月23日 — Christine Lagarde新聞發佈會。可能影響：歐元的主要驅動因素。
- 7月24日 — 歐元區與澳洲PMI商業活動數據發佈。可能影響：影響成長預期。
- 7月23日 — 美國每週初領失業金人數。可能影響：通過美元走勢間接影響。
- 8月11日 — RBA會議。預期：政策利率維持在4.35%。可能影響：偏鷹＝支撐AUD；偏鴿＝帶來壓力。
- 7月29日 — 澳洲第二季CPI。預期：季增1.4%。可能影響：數據強勁＝支撐AUD；數據疲弱＝帶來壓力。
重點關注事項
- ECB會議（7月23日）。這是本貨幣對的主要事件。利率決議與Lagarde的新聞發佈會將決定歐元短期走向。
- 澳洲通膨（第二季CPI）。下週公佈，將是RBA決策的重要指標。若數據強勁，可能提升市場對進一步收緊的預期，並支撐AUD。
- 地緣政治。中東局勢升溫及油價走高增加全球成長風險，並可能影響市場對貨幣政策的預期。
- 技術區間1.6348–1.6392。若有效突破此區間，短期趨勢很可能出現轉變。
- 貨幣政策分化。ECB與RBA利率預期的差異仍是核心基本面驅動因素。任何一方央行釋出政策轉向訊號，都可能引發該貨幣對的劇烈波動。
結論與投資建議
EUR/AUD正處於關鍵階段：一方面，市場對ECB偏鷹的預期帶來看漲動能；另一方面，澳洲強勁的勞動市場數據與市場對RBA收緊的預期又帶來看跌壓力。關鍵價位1.6348仍是短期走勢的主要分水嶺。本週市場焦點將集中在ECB會議、地緣政治發展以及澳洲經濟數據，這些因素都可能為該貨幣對的後續方向帶來新的訊號。
短線交易者：若向上突破1.6348，可考慮布局多單，目標區間1.6385–1.6410。僅在跌破1.6250且有基本面配合確認時，再考慮布局空單。
中期投資者：在地緣政治與ECB會議結果釐清前景之前，宜先觀望。若匯價回調至1.6210–1.6190區間，可在ECB維持偏鷹立場且AUD疲弱持續的前提下，考慮逢低布局多單。
風險管理：鑑於央行決策與地緣政治事件帶來的波動加劇，需保持審慎，嚴格執行止損紀律，並密切關注中東局勢發展，以及ECB與RBA官員的最新言論。
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