Bitcoin 和 Ethereum 目前持續進行一波調整，而交易員們其實已經為此準備了好幾週。回顧一下，近期加密貨幣世界中兩件最重要的事件，其實利空大於利多。各國央行（尤其是 Fed）開始收緊貨幣政策，這提高了市場對傳統避險資產的需求，而不是對 Bitcoin 的需求。至於 Clarity Act 仍然只是法案草案而已。如果民主黨贏得美國國會控制權，這項法案很有可能永遠無法成為法律。因此，加密市場進一步上漲的基本面目前仍然存疑。我們並不否認，在任何新聞背景下，這類資產都有可能上漲——近期的美元大漲就是明證。然而，目前除了在 4 小時週期上的潛在「偏離」之外，並沒有其他明確的技術信號。
與此同時，Facebook 高層 Chamath Palihapitiya 警告說，投資者可能會開始大舉拋售這種「數位黃金」，而且如果 Bitcoin 的網路被量子電腦攻破，其價格可能會歸零。過去一年裡，市場對 Bitcoin 前景的擔憂反覆出現，因為量子運算能力正穩步提升，遲早可能出現某個時刻，Bitcoin 會直接面臨被駭客攻擊的實質威脅。此外，人工智慧的發展也可能加速並簡化發現系統漏洞與發動攻擊的過程。部分專家目前認為，在未來幾年內，Bitcoin 還不至於被完全攻破。不過，即使在今天，AI 也已能被用來攻擊與破解單一錢包。
對投資者而言，被駭的是整個網路還是只是個人錢包，實際上差異並不大。一旦出現真實且迫在眉睫的資金損失風險，就的確可能引發對這一龍頭加密貨幣及其「年輕弟弟們」的大規模拋售。Palihapitiya 先生也對 Bitcoin 開發者能否及時在區塊鏈中導入量子防護機制表示懷疑。「Bitcoin 需要對抗量子攻擊的保護。但在加密貨幣社群裡，人們連更簡單的問題都無法達成共識。我認為 Bitcoin 最終會被攻破。」Palihapitiya 如此認為。
BTC/USD 交易建議
Bitcoin 正開始顯現一波新「多頭」趨勢的跡象。這波趨勢的起點，跟過去常見情況一樣，是一段沒有明確、具體理由的急漲。Fed 尚未開始降息，Clarity Act 也還沒有通過。然而，就日線級別來看，Bitcoin 在短期內可能處於下跌階段，因為價格已對最近兩個看跌 FVG 作出反應，並且形成了一個 order block。交易者也應注意，日線圖上區間盤整區的向上突破，有可能只是一種「偏離」——沒錯，幅度很深，但仍然可以視為偏離。如果情況如此，Bitcoin 可能會回落至 70,800 美元水準，甚至維持從去年開始的整體跌勢。我們認為，短期內做空部位仍然是較具參考性的策略。4 小時週期上，若價格對盤整區下緣出現偏離，將會使 Bitcoin 在一段時間內維持橫盤。若 4 小時區間被向下突破，則有機會推動價格朝 70,800 美元方向移動。
ETH/USD 交易建議
在日線級別上，ether 的技術型態已經完全改觀。Ethereum 目前正朝新一波升勢的方向前進。不過，多頭目前只能從週線圖中獲得較明確的支撐訊號——在週線上，ether 的目標指向 4,800 美元，也就是五年橫向盤整區的上緣。在日線級別上，第一個看跌 FVG 並未在 ether 價格上引發明顯反應；相較之下，Bitcoin 卻對其自身的 FVG 出現了反應，而我們記得 Ethereum 價格與 Bitcoin 的相關性約在 80–90%。隨著 Bitcoin 啟動修正，Ethereum 亦跟隨走弱。因此，我們預期短期仍有下跌空間。Ethereum 的目標區大致落在 2,300 美元附近以及更低位置，可能延伸至 1,850 與 1,391 美元。在日線級別上，Ethereum 已從最近的 FVG 收到一個賣出訊號。而 Bitcoin 則形成了多個賣出訊號，因此 Ethereum 甚至無須依賴自身的技術信號就能跟著走低。我們只需要等待 Bitcoin 走出 4 小時級別的橫盤區間……
圖表註解說明
CHOCH 指的是「character 的改變 / 趨勢結構被打破」。Liquidity（流動性）指的是交易者的止損單，這些止損被做市商用來建立自身部位。FVG 代表 Fair Value Gap（公平價值缺口／價格效率缺口），是價格效率不足的區域。價格經常快速穿越這些區域，代表市場中某一方力量的缺席。之後，價格往往傾向回到並對這些區域產生反應。IFVG 則是 Inverted Fair Value Gap（反向公平價值缺口）。價格回到這類區域後，不會出現明顯反應，而是以衝擊方式突破，隨後再從另一側回測該區域。
OB 則是 Order Block（訂單區塊）。指的是做市商為了收割流動性而建立部位，隨後再於相反方向建立自身主要部位的那根 K 線。
