Analýza GBP/USD, graf 5M
Klesající trend přetrvává, ale pár GBP/USD opět vykázal velmi slabou volatilitu. I přes zveřejnění důležité a rezonující zprávy o inflaci ve Velké Británii nebyli obchodníci ve středu vůbec aktivní. Proto pouze zopakujeme závěry, které jsme učinili dříve: 1) Pohyby na trhu prakticky neexistují. 2) Trh téměř nereaguje na fundamentální a makroekonomické pozadí. 3) Pokles britské libry je spíše formalitou. 4) Cena může kdykoli prolomit trendovou linii a nemusí k tomu ani mít důvod.
Výsledky zasedání FOMC zatím nebereme v úvahu, ale to stejně není nijak zvlášť potřeba. To, že ke snížení sazeb nedojde, bylo jasné již několik týdnů před 20. březnem. Navíc v tuto chvíli není zdaleka jisté, že se Federální rezervní systém rozhodne snížit sazby ještě do června. Inflace v Americe neklesá a Fed je i nadále odhodlán dosáhnout cenové stability. Jestřábí rétorika představitelů Fedu by měla podporovat dolar, ale libra roste mnohem častěji. Ani výraznější pokles inflace ve Velké Británii by nemohl vyvolat pokles libry.
Ve středu se formálně vytvořily dva obchodní signály. Pár se během dne dvakrát odrazil od oblasti 1,2691–1,2701. Poprvé se jednalo o "šťouchnutí" a podruhé se cena kolem této oblasti pohybovala asi 5 nebo 6 hodin. V obou případech pohyb v zamýšleném směru nepřesáhl 15 pipsů. A to ne proto, že by signály byly špatné, ale proto, že v podstatě nedošlo k žádnému pohybu.
Zpráva COT:
Zprávy COT o britské libře ukazují, že se sentiment komerčních obchodníků v posledních měsících často mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se neustále protínají a ve většině případů zůstávají poblíž nulové hodnoty. Podle poslední zprávy o britské libře otevřela nekomerční skupina 21 000 nákupních kontraktů a 8 900 krátkých, prodejních, kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice nekomerčních obchodníků za týden zvýšila o 12 100 kontraktů. Přestože čistá pozice spekulantů roste, fundamentální pozadí stále neposkytuje základ pro dlouhodobé nákupy libry.
Skupina nekomerčních obchodníků má v současné době celkem 112 300 nákupních kontraktů a 52 800 prodejních kontraktů. Býci mají značnou převahu. V posledních měsících se však opakovaně setkáváme se stejnou situací: čistá pozice buď roste, nebo klesá a výhodu mají buď býci, nebo medvědi. Vzhledem k tomu, že zprávy COT neposkytují v současné době přesnou předpověď chování trhu, musíme pečlivě zkoumat technický obraz a ekonomické zprávy. Technická analýza naznačuje, že existuje možnost, že by libra mohla vykázat výrazný pohyb směrem dolů (klesající trendová čára), ale na vyšších časových rámcích v současné době neexistuje žádný prodejní signál.
Analýza GBP/USD, graf 1H
Na hodinovém grafu (1H) se měnový pár GBP/USD snaží vytvořit nový klesající trend. Ekonomické zprávy a fundamentální pozadí britskou libru vůbec nepodporují, a přesto se zdráhá klesat. Očekáváme, že libra klesne, ale zdá se, že trh není ochoten prodávat ani tváří v tvář slabé zprávě. Situace zůstává stejná – libra prostě odmítá oslabit bez ohledu na fundamentální fakory a makroekonomické údaje
Dnes, 21. března, poukazujeme na následující důležité úrovně: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2691, 1,2786, 1,2863, 1,2981–1,2987. Jako zdroj signálů mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,2745) a linie Kijun-sen (1,2742). Nezapomeňte nastavit příkaz Stop Loss, abyste byli alespoň breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 20 pipsů. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, a proto je třeba k tomu při určování obchodních signálů přihlížet.
Ve čtvrtek budou oznámeny výsledky zasedání Bank of England. Očekává se, že klíčová sazba zůstane beze změny a počet hlasů pro snížení sazeb nepřesáhne hodnotu jedna. Pokud se ukáže, že banka bude více holubičí, bude to další důvod k prodeji libry. Trh však na to jako vždy může jednoduše odmítnout reagovat. Kromě toho budou zveřejněny údaje o indexech nákupních manažerů (PMI) ve Velké Británii a USA, které mají ještě menší šanci ovlivnit pohyb páru než zasedání BoE.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Čáry Kijun-sen a Senkou Span B jsou čáry indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté čáry jsou trendové čáry, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
Ukazatel 2 na grafech COT je čistá velikost pozice pro skupinu nekomerčních obchodníků.
