Měnový pár EUR/USD včera vykazoval pohyby, které jsme měli očekávat. Připomeňme si stručně chronologii událostí. Zhruba před týdnem, po zveřejnění zprávy NonFarm Payrolls a po dvou měsících, kdy pár procházel býčí korekcí, měl konečně ukončit svůj pohyb vzhůru. Vzhledem k tomu, že v globálním měřítku se stále nacházíme v klesajícím trendu, bylo důvodné očekávat, že euro bude pokračovat v poklesu. Euro skutečně několik dní po sobě klesalo, ale pak byla zveřejněna notoricky známá zpráva o inflaci v USA. Americký index spotřebitelských cen zpomalil druhý měsíc po sobě, což dolar zjevně nestáhlo o 100 bodů dolů. Ve středu večer Federální rezervní systém oznámil výsledky zasedání FOMC. Úroková sazba zůstala beze změny, nic nenasvědčovalo tomu, že by v příštích měsících mělo dojít k uvolnění měnové politiky, předseda Fedu Jerome Powell dokonce uvedl, že inflace je stále příliš vysoká na to, aby se uvažovalo o snížení sazeb, a graf "dot-plot" ukázal, že holubičí očekávání FOMC slábnou. Vše tedy nasvědčovalo tomu, že by dolar měl růst.
Nakonec však dolar klesl. Po zprávě o inflaci ztratil více než 100 pipsů a po zasedání Fedu nezískal více než 50 pipsů. I když to mělo být naopak. Proto můžeme včerejší pohyb považovat za "umělý". Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků na trhu očekává obnovení klesajícího pohybu, v určitém okamžiku, na pozadí slušného makroekonomického vývoje, tvůrci trhu tlačili pár vzhůru, aby "ulovili" stop lossy účastníků trhu. Poté, jak to tak občas bývá, pár v klidu klesl. Trváme na tom, že euro by mělo dále klesat. A nedávná zasedání Evropské centrální banky a Fedu nás v tomto přesvědčení jen utvrdila. Připomeňme, že Fed ponechal měnovou politiku beze změny, zatímco ECB již začala snižovat své sazby.
Již jsme zmínili, že bychom neměli dělat závěry, dokud neuplyne 24 hodin od zasedání Fedu. Trhu často trvá dlouho, než se s takto důležitými událostmi vypořádá. Včera pár v klidu konsolidoval zpět pod úrovní klouzavého průměru, což nám umožňuje očekávat ve 4hodinovém časovém rámci pokles. Všimněte si také, že euro neklesalo kvůli čtvrtečním makrodatům. Ráno byla zveřejněna zpráva o průmyslové výrobě v eurozóně, která vykázala nižší hodnotu, než trh očekával. Průmyslová výroba je však pouze méně významnou zprávou. Podobné zprávy jsou zveřejňovány poměrně často a celková makrodata v Evropské unii již několik let zanechávají mnoho otázek bez odpovědi. Pokud by jednotná evropská měna pokaždé reagovala na slabé zprávy EU poklesem, obchodovala by se blízko cenové parity.
V důsledku toho můžeme říci, že se celkový obraz měnového páru EUR/USD nezměnil. Stále očekáváme pokles, pokud vezmeme v úvahu fundamentální faktory, makroekonomické údaje a technický vývoj. Ve 24hodinovém časovém rámci pár opět konsolidoval pod liniemi indikátoru Ichimoku, což je další signál pro nové kolo klesajícího trendu.
červnu činí 86 pipsů, což je považováno za průměrnou hodnotu. Očekáváme, že se pár bude v pátek pohybovat mezi úrovněmi 1,0827 a 1,0655. Vyšší lineární regresní kanál se otočil směrem vzhůru, ale globální klesající trend přetrvává. Ukazatel CCI opět vstoupil do přeprodané oblasti, ale v tuto chvíli neočekáváme obnovení rostoucího trendu.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Doporučení k obchodování:
Pár EUR/USD si zachovává globální klesající trend, ale ve 4hodinovém časovém rámci opět konsolidoval nad klouzavým průměrem. V předchozím přehledu jsme uvedli, že nebudeme uvažovat o dlouhých pozicích a že bychom měli počkat na obnovení klesajícího trendu. Včera bylo možné vstoupit do trhu s krátkými pozicemi poté, co cena konsolidovala pod klouzavým průměrem. Cílové úrovně jsou 1,0681 a 1,0655. O dlouhých pozicích stále neuvažujeme, protože se domníváme, že došlo k obnovení globálního klesajícího trendu a euro nemá k růstu důvod.
Vysvětlení k ilustracím:
Lineární regresní kanály – Pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují stejným směrem, znamená to, že trend je v současné době silný.
- Linie klouzavého průměry (nastavení 20,0, vyhlazená) – Určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo aktuálně obchodovat.
- Úrovně Murray – Cílové úrovně pro pohyby a korekce.
- Úrovně volatility (červené linie) – Pravděpodobný cenový kanál, ve kterém pár stráví následující den, na základě aktuálních ukazatelů volatility.
- Indikátor CCI – Jeho vstup do přeprodané oblasti (pod -250) nebo překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží obrat trendu opačným směrem.
