Pár GBP/USD ve čtvrtek také zahájil nový sestupný trend. Jenže zatímco pokles eura byl logický, britská libra má svá vlastní pravidla. Euro jasně sleduje downtrend, takže každý růst je považován za korekci, dokud pár trend neprolomí. Jelikož trend prolomen není, je třeba každý růst považovat za příležitost k prodeji a připravit se na nový pokles. Zatím vše probíhá podle tohoto scénáře.
U britské libry je to ale mnohem složitější. V časovém rámci 24H je těžké rozpoznat zřetelný trend; pár GBP/USD se pohybuje nahodile a trh nebere v úvahu makroekonomické a fundamentální pozadí. Věříme také, že za pohyby britské měny mohou stát tvůrci trhu, nebo dokonce Bank of England, kteří libře pomocí měnových intervencí brání v poklesu. Středeční inflační report z USA nevykázal tak výraznou hodnotu, aby se účastníci trhu rychle zbavovali dolaru. Inflace zpomalila jen o 0,1 % meziročně. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell večer potvrdil, že inflace zůstává příliš vysoká, a členové měnového výboru prostřednictvím tečkovaného grafu ukázali, že v tuto chvíli očekávají maximálně 1–2 snížení klíčových sazeb. Na začátku roku se přitom obecně očekávalo 5–6 kroků snížení, blíže k začátku léta 3. Teď se počet těchto očekávaných kroků snížil na 1–2. Pokud není důvodem k nákupu dolaru toto, tak co už?
Trváme tedy na tom, že libra se často pohybuje nelogicky nebo že existuje neznámý podporovatel, který jí brání v poklesu. Jak vidíme, konsolidace pod linií klouzavého průměru v časovém rámci 4H nemá vliv na nic. Vzestupný trend přetrvává. Je poměrně těžké pochopit, co se děje v denním časovém rámci. Britská libra není pro obchodování atraktivní.
Co bychom si měli se všemi těmito informacemi počít? Jednou z nejlepších možností je počkat, až se pár začne pohybovat logicky a konzistentně. Jak už jsme zmínili, nakupovat pár v době, kdy si Fed zachovává jestřábí postoj, nonfarm payrolls vykazují silné výsledky a inflace klesá spíš na oko než doopravdy, je poměrně nevýhodné a také psychicky náročné. Pokud někdo obchoduje čistě na základě technické analýzy, může nakupovat pokaždé, když je cena nad klouzavým průměrem. Domníváme se ale, že by se měly brát v úvahu všechny typy analýzy, ne jen jedna.
Všimněte si také úrovně Murray 1,2695, která opakovaně brání ceně klesnout pod ni. Působí na cenu jako silný support a její prolomení by mohlo libře otevřít cestu k poklesu. Indikátor CCI vytvořil už tři nebo čtyři medvědí divergence, protože každý jeho další vrchol je pod jeho předchozím vrcholem, zatímco každý další vrchol ceny je nad jejím předchozím vrcholem. Prakticky všechny faktory naznačují, že by libra měla klesnout, zatímco dolar musí růst.
Průměrná volatilita páru GBP/USD za posledních pět obchodních dní je 79 pipů, což je pro tento pár považováno za průměr. Dnes očekáváme pohyb páru GBP/USD v pásmu ohraničeném úrovněmi 1,2663 a 1,2821. Vyšší lineární regresní kanál směřuje nahoru, což naznačuje uptrend. Indikátor CCI v předminulém měsíci třikrát vstoupil do pásma přeprodání a britská měna zahájila novou fázi růstu. Tato korekce ale měla už dávno skončit.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,2726
S2 –1,2695
S3 – 1,2665
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,2756
R2 – 1,2787
R3 – 1,2817
Obchodní doporučení:
Pár GBP/USD se opět konsolidoval nad linií klouzavého průměru, takže vzestupný trend zůstává neporušený. Libra neměla ve středu důvod vykázat tak silný růst, ale trh jako obvykle vyřešil problém tím nejjednodušším možným způsobem – nákupem britské měny. Inflace ve Spojených státech klesla o pouhých 0,1 %, což ale neznamená, že by měl stejně silně klesnout i dolar. Následný růst greenbacku nemůže momentálně situaci úplně napravit. A i když se cena konsoliduje pod klouzavým průměrem, nezaručí tím začátek nového sestupného trendu. Ačkoli logicky vzato, ani libra nemůže růst donekonečna.
Vysvětlivky k ilustracím:
- Lineární regresní kanály: Pomáhají určit aktuální trend. Pokud mají oba stejný směr, znamená to, že trend je aktuálně silný.
- Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazeno): Určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo aktuálně obchodovat.
- Úrovně Murray: Cílové úrovně pohybů a korekcí.
- Úrovně volatility (červené linie): Pravděpodobný cenový kanál, ve kterém pár stráví následující den, na základě aktuálních indikátorů volatility.
- Indikátor CCI: Jeho vstup do přeprodané (pod -250) nebo překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží přechod trendu do opačného směru.
