Wall Street se připravuje
Futures na americké akciové indexy ve středu rostly, jelikož investoři očekávají nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému. Růst přichází navzdory eskalujícímu napětí na Blízkém východě, kde si Írán a Izrael už šestý den v kuse vyměňují raketové údery.
Oči všech se upírají k Fedu – očekává se status quo
Fed by měl podle očekávání ponechat základní úrokové sazby na úrovni 4,25–4,5 %, když dnes ve 2:00 východního času zveřejní rozhodnutí. Investoři však budou pozorně sledovat slova předsedy Jeroma Powella, která by mohla napovědět, jak Fed plánuje postupovat v době přetrvávajících inflačních tlaků.
Powellova rovnováha mezi inflací a recesí
Powell čelí výzvě, jak signalizovat udržitelný výhled v situaci, kdy hrozí jak inflace, tak zpomalení ekonomiky. Jeho komentáře mohou být klíčové pro tržní sentiment v následujících měsících.
Ve hře je snižování sazeb
Investoři podle údajů z trhu očekávají snížení sazeb do konce roku 2025 o přibližně 46 bazických bodů Podle nástroje FedWatch skupiny CME je 56% pravděpodobnost, že první snížení o 25 bazických bodů proběhne už v září.
Napětí na Blízkém východě podporuje nejistotu
Geopolitická situace stále vrhá dlouhý stín na globální trhy. Jak se prohlubuje konflikt mezi Izraelem a Íránem, obchodníci jsou čím dál více znepokojeni možným vojenským zásahem USA, zvlášť kvůli zásadnímu významu regionu pro světovou produkci ropy.
Ranní rally: Futures v USA mírně posilují
Zatímco investoři bedlivě sledují rostoucí geopolitická rizika a blížící se rozhodnutí Fedu, americké akciové futures ve středu ráno mírně posilovaly:
- Dow E-mini: +89 bodů (+0,21 %)
- S&P 500 E-mini: +16,5 bodů (+0,28 %)
Nasdaq 100 E-mini: +75,5 bodů (+0,35 %)
Pozornost se obrací k údajům z trhu práce
Investoři nyní čekají na zprávu o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, která bude zveřejněna v 8:30 východního času. Tento údaj může posloužit jako aktuální ukazatel síly trhu práce a ovlivnit očekávání ohledně budoucí měnové politiky.
Zajímavé pohyby na trhu
Některé klíčové akcie při dopoledním obchodování vyčnívaly:
- Tesla (TSLA.O) vzrostla o téměř 1 %, což odráží nový zájem investorů.
- Circle Internet (CRCL.N) vyskočila o 3,1 % po schválení zákona v Senátu USA, který reguluje stablecoiny navázané na USD – jde o zásadní krok směrem k integraci kryptoměn do hlavního finančního systému.
Evropa začíná být opatrná
Evropské akcie na rozdíl od mírného optimismu Wall Street klesly kvůli rostoucím obavám ohledně rozhodnutí Fedu a napětí na Blízkém východě:
Index STOXX 600 klesl o 0,2 % na 541,02 bodů (8:39 GMT), což je nejnižší úroveň za poslední více než tři týdny.
Napětí na Blízkém východě vrhá dlouhý stín
Probíhající vojenská konfrontace mezi Íránem a Izraelem vstoupila do šestého dne a vyvolává vážné obavy na světových trzích. Spojené státy, které posilují svou přítomnost v regionu, údajně nasadily další stíhačky, což zvyšuje obavy z intenzivnějšího zapojení a zvyšuje sázky na energetické trhy.
Politická rizika drží obchodníky ve střehu
Investorský sentiment zůstal ve středu křehký, protože eskalace geopolitického napětí umocnila stávající obavy z nevyřešeného obchodního napětí. Trhy, stále pronásledované nevyzpytatelnými celními opatřeními z Trumpovy éry, byly opatrnější, protože se blíží termín odkladu platnosti cel 8. července, přičemž o průlomu v jednáních svědčí jen málo věcí.
Barclays spoléhá na růst evropských trhů
Barclays předpovídá navzdory napjatému prostředí dlouhodobý růst a očekává, že index STOXX 600 vystoupá do konce roku 2026 na 620 bodů. Banka zdůvodňuje svůj optimismus rozpočtovými stimuly v Německu a možným snížením úrokových sazeb v eurozóně.
Akcie zdravotnických firem pod tlakem
Sektor zdravotnictví stál v čele poklesu širšího trhu – index .SXDP se propadl o 0,9 %, takže byl nejslabším sektorem dne.
Světlá místa: Airbus a Gerresheimer rostou
- Airbus (AIR.PA) si připsal 3 % poté, co zvýšil horní limit pro výplatu dividend, čímž podpořil důvěru investorů před očekávanou aktualizací obchodní strategie.
- Gerresheimer (GXIG.DE) posílil o 7,3 %, takže překonal index STOXX 600, a to po zprávách, že KPS Capital Partners dál jedná s Warburg Pincus o společné akvizici výrobce zdravotnických obalů.
Smíšený vývoj evropských trhů
Regionální indexy vykazovaly rozdílné trendy. Britský FTSE 100 (.FTSE) mírně posílil poté, co inflační údaje za květen splnily očekávání a signalizovaly zpomalení. Analytici nicméně nečekají, že by tím bylo ovlivněno čtvrteční rozhodnutí Bank of England.
Švédsko snižuje sazby kvůli podpoře růstu
Švédská centrální banka snížila základní úrokovou sazbu v souladu s očekáváním trhu z 2,25 na 2,00 % a odvolala se přitom na utlumenou inflaci. Její krok je vnímán jako snaha oživit hospodářskou dynamiku v prostředí pomalého růstu.
