Situace s vlnami se zkomplikovala, ale celkově nevyvolává žádné otázky. Poslední vzestupná vlna prolomila vrchol předchozí vlny a je nyní považována za dokončenou. Medvědi tedy začali formovat korekční vlnu. Aby došlo ke zrušení býčího trendu, musí medvědi prolomit minimum předchozí klesající vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0668. K tomu potřebují sestoupit o dalších 170–180 bodů. Při současné aktivitě obchodníků by to mohlo trvat 2–3 týdny. Rychlý pokles se zjevně neočekává.
Ve středu bylo informační pozadí poměrně zajímavé. Inflace v eurozóně vzrostla na 2,6 %, jádrová inflace zůstala na 2,8 % a Fed ponechal úrokové sazby beze změny. Obchodníci však na tyto informace reagovali poměrně chladně a od rána dávali najevo, že je zajímá pouze projev Jeroma Powella. A nutno říci, že reakce obchodníků byly poměrně nejednoznačné. Powell naznačil, že regulátor může na příštím zasedání (v září) snížit úrokové sazby. Samozřejmě zopakoval, že "rozhodnutí FOMC bude záviset na příchozích datech a stavu ekonomiky". Jedná se však o jeden z prvních případů za poslední roky, kdy Powell začal hovořit konkrétně o uvolnění měnové politiky. Taková informace měla aktivovat býky na měnovém páru EUR/USD, protože snížení sazeb je pro dolar špatnou zprávou. Výrazného poklesu americké měny jsme se však nedočkali.
Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch americké měny a upevnil se pod korekční úrovní 38,2 % – 1,0876. Proces poklesu tak může pokračovat směrem k Fibonacciho hladině 50,0 % – 1,0794. Zajištění kotací pod úrovní 1,0794 umožní další pokles směrem k další korekční úrovni 61,8 % – 1,0714. Odraz kurzu páru od úrovně 1,0794 bude nakloněn určitému růstu eura.
Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders – COT):
Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 8 992 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 2 165 krátkých (short) pozic. Sentiment skupiny "nekomerčních obchodníků" se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současné době opět převládají býci. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 189 000 a krátkých (short) pozic 153 000.
Situace se bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy bankovních vkladů a státních dluhopisů. V Americe zůstanou na vysoké úrovni ještě několik měsíců, čímž se dolar stane pro investory atraktivnějším. Potenciál poklesu evropské měny se zdá být i podle zpráv COT značný. Je však třeba mít na paměti grafickou analýzu, která nám v současné době nedovoluje s jistotou hovořit o výrazném poklesu eura.
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:
- Eurozóna - Index PMI ve zpracovatelském průmyslu v Německu (07:55 UTC)
- Eurozóna – Index PMI ve zpracovatelském průmyslu (08:00 UTC)
- Eurozóna - Míra nezaměstnanosti (09:00 UTC).
- USA – Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
- USA – ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu (14:00 UTC)
Dne 1. srpna kalendář ekonomických událostí opět obsahuje poměrně důležité položky. Vliv informačního pozadí na sentiment obchodníků dnes může být významný.
Předpověď pro EUR/USD a tipy na obchodování:
Pár bylo možné prodávat po odrazu od úrovně 1,0842 v hodinovém grafu s cílem na 1,0809. Tohoto cíle bylo dosaženo. Po odrazu od úrovně 1,0809 v hodinovém grafu je možné uvažovat o nákupu s cílem na 1,0842. Pokles páru může pokračovat, ale v hodinovém grafu níže se nachází mnoho úrovní, které by pro medvědy mohlo být obtížné překonat.
Fibonacciho mřížky jsou v hodinovém grafu sestaveny z úrovní 1,0668–1,0949 a ve 4hodinovém grafu z úrovní 1,0450–1,1139.
