FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 26. září: Pokles libry nic nemění

Analýza páru GBP/USD v grafu 5M

Pár GBP/USD se ve středu propadl o 100 pipů, což by mohlo některé lidi vést k názoru, že jsme nespravedliví. Libra šterlinků totiž za necelý den klesla o 1 cent – zdánlivě z ničeho nic! Rádi bychom ale upozornili, že tento pokles nemá vliv na celkový obrázek. Pokud libra stoupne o 300 pipů a klesne o 100, říká se tomu silný uptrend se slabou korekcí. Nikdo by nepochyboval, jestli má britská měna skutečné důvody k soustavnému růstu, který probíhá už několik měsíců. Trh ale od začátku roku 2024 (ne-li od září 2022) reaguje na uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému, a to pořád. Libra šterlinků vzrostla už o 3 000 pipů, i když se britská ekonomika výrazně nemění k dobrému. Makroekonomické a fundamentální pozadí včera chybělo.

Z technického hlediska si pár udržuje uptrend i v časovém rámci 1H. Aby měl dolar alespoň nějakou šanci stoupat, musel by se usadit pod trendovou linií. V tom případě by cena mohla pokračovat v poklesu k linii Senkou Span B, která se pohybuje směrem nahoru víc než samotná cena směrem dolů. Jakákoli makroekonomická zpráva o trhu práce, podnikatelské aktivitě nebo nezaměstnanosti z USA by ale mohla vyvolat další propad amerického dolaru. Trh očekává od příštího zasedání Fedu další snížení sazeb o 0,5 %, ačkoli právě skončilo zářijové zasedání.

Ve středu se v časovém rámci 5M vytvořily dva obchodní signály. Nejprve se pár odrazil od úrovně 1,3367, což obchodníkům umožnilo otevřít long pozice. Cena ale dokázala vzrůst jen o 28 pipů. Na long pozicích tak nemohlo dojít ke ztrátě. Pak se cena konsolidovala pod úrovní 1,3367 a do konce dne urazila zhruba 40 pipů směrem dolů. Obchodníci mohli těchto 40 pipů získat.

COT report:

Zprávy COT o britské libře ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se neustále protínají a ve většině případů zůstávají poblíž hranice nula. Vidíme také, že poslední fáze downtrendu začala, když byla červená linie pod hranicí nula. Červená linie je nad nulou a cena prorazila významnou úroveň 1,3154.

Podle posledního COT reportu o britské libře uzavřela nekomerční skupina 17 200 nákupních kontraktů a otevřela 10 000 prodejních kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice nekomerčních obchodníků v průběhu týdne snížila o 27 200 kontraktů. Libra šterlinků nicméně dál posilovala.

Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry šterlinků a samotná měna má reálnou šanci obnovit globální downtrend. V týdenním časovém rámci ale máme vzestupnou trendovou linii, takže dlouhodobý pokles libry je nepravděpodobný až do jejího překonání. Libra šterlinků navzdory téměř všemu dál roste; dokonce i když COT reporty ukazují, že ji hlavní hráči prodávají, ona stále roste.

Analýza páru GBP/USD v grafu 1H

Pár GBP/USD v časovém rámci 1H obnovil růst a pokračuje v něm. Stále však nemůžeme doporučit nákup libry. Nelogický uptrend britské měny by mohl ještě nějakou dobu pokračovat, i když je pár opět velmi překoupený. V pondělí byly důvody pro pokles britské libry mnohem pádnější než pro růst, ale místo toho jsme byli svědky dalšího pohybu na sever. V úterý nebyly důvody vůbec žádné. Ve středu cena korigovala, ale tato korekce nic nemění.

26. září upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367 a 1,3439. Jako zdroje signálu mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,3157) a Kijun-sen (1,3337). Doporučujeme umístit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů zamýšleným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů.

Ve Spojeném království nejsou na čtvrtek naplánovány žádné důležité události, ale ve Spojených státech se očekává projev Jeroma Powella a důležité zprávy o HDP a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Volatilita v poslední době značně vzrostla a dá se obchodovat, alespoň v menších časových rámcích.

Vysvětlivky k obrázkům:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.