Analýza 5M pro pár EUR/USD
V úterý se pár EUR/USD pokusil o další korekci, a dokonce překonal trendovou linii. Jenže přestal růst stejně tak rychle, jako začal. V podstatě stále sledujeme slabé pokusy býků o vytažení páru z několikaměsíčních minim. Ačkoli se cena usadila nad klíčovou linií, aktuální technický obrázek nepřipomíná začátek uptrendu, nebo dokonce silné vzestupné korekce. Fundamentální a makroekonomické prostředí je navíc tento týden slabé. Obchodníci neměli během prvních dvou dnů týdne k dispozici žádné významné nebo fundamentální zprávy, na které by mohli reagovat.
Euro dlouhodobě postrádá inspiraci a podporu, což se nelepší. Takže stále věříme, že pokles eura by měl pokračovat i ve střednědobém horizontu. Obnovení downtrendu může být potvrzeno návratem ceny pod linii Kijun-sen.
Tento týden se euro může spoléhat jen na páteční zprávu o evropské inflaci, případně na německou zprávu o inflaci. Stojí ale za zmínku, že ani tyto zprávy ho nemusí podpořit.
Úterní obchodní signály byly poměrně silné. Cena se nejdřív odrazila od zóny 1,0471–1,0485 a poté stoupala k úrovni 1,0533. Tam se následně obrátila a vrátila se do zóny 1,0471–1,0485. Pokud pod ni prorazí, dám tím důvod k setrvání na short pozicích s cílem 1,0366. Celkový výhled pro euro zůstává pochmurný.
COT report
Nejnovější COT report z 19. listopadu ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí, ale medvědi postupně získávají převahu. Před měsícem došlo k prudkému nárůstu short pozic držených profesionálními obchodníky, což poprvé přineslo negativní čistou pozici. Z toho vyplývá, že euro je teď častěji prodáváno než kupováno.
Stále nevidíme žádné fundamentální důvody k růstu eura a cena podle technické analýzy zůstává ve fázi konsolidace – resp. v podstatě ve flat trendu. Z týdenního časového rámce je jasné, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Další pokles je tedy ještě pravděpodobnější, přičemž průraz pod cenu 1,0448 by otevřel cestu k výraznějším ztrátám.
Aktuálně se červené a modré linie v grafu COT protly a vyměnily si pozice. Během posledního sledovaného týdne klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 5 700 jednotek, zatímco short pozice vzrostly o 29 400 jednotek. Výsledkem je pokles čisté pozice o dalších 35 100 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár v časovém rámci 1H dál vytváří downtrend. Nemá smysl diskutovat o fundamentálních nebo makroekonomických důvodech střednědobého poklesu dolaru – žádné takové faktory stále nejsou. Ve střednědobém horizontu nečekáme nic než další pokles. Každý den je čím dál jasnější, že trh už plně započítal cyklus měnového uvolňování Federálního rezervního systému a Fed teď nijak nespěchá s dalším snižováním sazeb, jak se očekávalo. Euro může spoléhat jen na korekci, ale i drobná vzestupná korekce se ukazuje jako obtížná.
27. listopadu poukazujeme na následující obchodní úrovně: 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0658) a Kijun-sen (1,0446). Mějte na paměti, že linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou pohybovat, takže to zohledněte při vyhodnocování obchodních signálů. Nezapomeňte umístit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 bodů požadovaným směrem. Takto se ochráníte před potenciálními ztrátami v případě falešného signálu.
V eurozóně nejsou naplánovány žádné významné události, ale USA zveřejní řadu reportů, včetně údajů o HDP, objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, indexu PCE a žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Přestože je tento seznam reportů dlouhý, směnný kurz dolaru ovlivní výrazně nejspíš jen index PCE a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály nebo jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Zobrazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
