Analýza 5M pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v pátek zaznamenal prudký pokles, přičemž celý propad proběhl během pouhých pěti minut. Euro se po zveřejnění nonfarm payrolls a údajů o nezaměstnanosti propadlo o téměř 100 pipů. Přesnější je ale říct, že dolar v té době získal 100 pipů. Existuje jeden důležitý detail, který euru dává jakousi naději: euro se patrně nemůže spoléhat na fundamentální, ani makroekonomickou podporu. Případný růst proto musí pramenit z technických faktorů. Cena v pátek nedokázala prorazit pod předchozí lokální minimum, což naznačuje, že trh zatím není připraven prodávat pár pod úrovní 1,0230. To sice může být náhoda, ale také to může být náznak potenciální konsolidace. Graf 4H ukazuje na pravděpodobnost bočního trhu s předběžnou spodní hranicí na úrovni 1,0230 a horní hranicí na úrovni 1,0430.
Páteční nonfarm payrolls za prosinec překonaly prognózy a míra nezaměstnanosti byla nižší, než se očekávalo. Trh tak získal potřebnou podporu pro další nákupy dolarů, které následovaly po třech měsících soustavných nákupů dolarů. V tomto kontextu nás překvapuje, že euro ztratilo tak málo.
Pokles byl navzdory pátečnímu prudkému pohybu měnového páru příliš náhlý na to, aby se efektivně zobchodoval. Obchodníci vstupující na short pozice s časovým předstihem – na základě časového rámce 4H – by si vedli dobře. V časovém rámci 5M však bylo málo příležitostí k reakci na americké zprávy. Jedinými životaschopnými obchody byly dva odrazy od úrovně 1,0269.
COT report
Poslední COT report z 31. prosince naznačuje, že nekomerční obchodníci udržují čistou býčí pozici. Nedávno však získali převahu medvědi. Před dvěma měsíci prudce vzrostl počet short pozic profesionálních obchodníků, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době stala negativní. To znamená, že euro se teď častěji prodává než kupuje.
Stále jsme nezaznamenali žádné fundamentální faktory podporující růst eura. Z technického hlediska se pár EUR/USD už delší dobu konsoliduje. V týdenním časovém rámci se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Překonání úrovně 1,0448 otevřelo cestu k dalšímu poklesu.
Údaje z COT reportu navíc ukazují, že červené a modré linie se protly, což signalizuje medvědí sentiment na trhu. Počet long pozic nekomerčních obchodníků v posledním sledovaném týdnu vzrostl o 9 300, zatímco počet short pozic vzrostl o 10 400, což vedlo k poklesu čisté pozice o 1 100 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár se v časovém rámci 1H znovu snaží obnovit tříměsíční downtrend. Věříme, že tento pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Federální rezervní systém plánuje snížit úrokové sazby v roce 2025 pouze jednou nebo dvakrát, což je mnohem jasnější jestřábí přístup, než trh očekával. Stále nevidíme důvody k výraznému růstu eura. Pár pod liniemi indikátoru Ichimoku stále klesá.
Klíčové obchodní úrovně jsou: 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843 a 1,0889. Kromě toho sledujte i linie Senkou Span B (1,0342) a Kijun-sen (1,0325). Vezměte na vědomí, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což by obchodníci měli vzít v úvahu při určování signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven po pohybu o 15 pipů v požadovaném směru, protože vám to pomůže ochránit se před potenciálními ztrátami z falešných signálů.
Na pondělí nejsou v eurozóně ani ve Spojených státech naplánovány žádné významné události. Pokud bude pár pokračovat v pullbacku nahoru, zvýší se šance na růst k úrovni 1,0430 v rámci horizontálního kanálu. A naopak, případný nový pokus o průraz pod úroveň 1,0230 bude signalizovat ochotu trhu pokračovat v prodeji páru.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Tyto linie ukazují, kde se cena může přestat pohybovat. Vezměte prosím v úvahu, že nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Linie, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
