Americký akciový trh se v pondělí při zahájení obchodování s futures prudce propadl. Po zprávách, že by Trump mohl zavést obchodní cla už 1. února, jsou účastníci trhu nervózní. Futures na index S&P 500 klesly o více než 2,0 % a nadále ztrácejí na hodnotě. Technologický NASDAQ se mezitím propadl o 3,0 %, což bylo způsobeno panikou v sektoru umělé inteligence. Průmyslový Dow Jones ztratil přibližně 1,5 %.
Globální akcie klesly také poté, co čínský start-up DeepSeek podnítil obavy ohledně dominantního postavení USA v oblasti umělé inteligence. Kromě toho eskalace napětí mezi USA a Kolumbií zhoršila obavy z použití cel jako geopolitické zbraně. Futures na evropské a americké akcie klesly, zatímco asijské akcie posílily. Pozornost trhu se soustředila na rally čínských technologických společností spojených s DeepSeek, jejichž obchodní model je podle některých analytiků efektivnější z hlediska nákladů a mohl by se postavit lídrům v oboru, jako je Nvidia Corp.
Všechny oči se nyní upírají na to, jak budou obchodníci na tento nejnovější vývoj z Číny reagovat. Zatímco se teprve ukáže, zda se DeepSeek dokáže dlouhodobě prosadit jako životaschopná a ekonomicky výhodná alternativa, první obavy se točí kolem toho, zda by mohla být ohrožena tržní síla amerických technologických gigantů.
Trh s technologickými inovacemi byl vždy plný překvapení a nedávná prezentace společnosti DeepSeek vzbudila mezi obchodníky obavy i intriky. Analytici předpovídají, že úspěch tohoto projektu by mohl změnit rovnováhu sil na globální technologické scéně. Pokud DeepSeek skutečně poskytne vysoce kvalitní řešení s nižšími náklady, mohlo by to americké společnosti donutit přehodnotit své strategie, zejména pokud jde o cenovou konkurenceschopnost. Je však třeba mít na paměti značné zdroje, kterými disponují američtí technologičtí giganti. Tyto společnosti se na trhu pevně etablovaly díky širší zákaznické základně a značným investicím do výzkumu a vývoje. Potenciální hrozba společnosti DeepSeek může být podceňována, pokud se nezohlední reakce trhu a spotřebitelů, kteří by se mohli bránit změnám vyvolaným cenami.
Dopad zpráv o společnosti DeepSeek na trh
Podle agentury Bloomberg čínská společnost DeepSeek, která se zabývá umělou inteligencí, využila minimálních nákladů k vývoji produktu schopného konkurovat OpenAI, což vyvolalo medvědí náladu na akciích společnosti Nvidia ($NVDA) a stáhlo dolů další akcie související s umělou inteligencí. Bezprostřední reakce akcií na zprávu o společnosti DeepSeek jsou následující:
Nvidia (NVDA): -5 %
Broadcom (AVGO): -5 %
Arm Holdings (ARM): -5 %
Qualcomm (QCOM): -3 %
AMD: -2,5 %
Intel (INTC): -2 %
Opatrnost na širším trhu
Investoři jsou stále opatrnější, zejména ve světle nedávného Trumpova úspěchu při nátlaku na Kolumbii, aby splnila jeho požadavky, což oživilo obavy, že by mohl snadno využít cla k dosažení jiných politických ambicí. To by mohlo narušit oživení globálních trhů z minulého týdne, které uklidnily obavy z hrozící globální obchodní války poté, co se dočasně podařilo zabránit uvalení cel na zboží z Mexika, Kanady a Číny.
Blíží se rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách
Na konci tohoto týdne se očekává, že Federální rezervní systém na závěr svého dvoudenního zasedání (které se uskuteční ve středu) ponechá úrokové sazby na stabilní úrovni. V prostředí silné poptávky a přetrvávající inflace se představitelé pravděpodobně poprvé od začátku cyklu snižování sazeb v září odmlčí.
Technický výhled pro index S&P 500
Z technického hlediska je poptávka po indexu S&P 500 i nadále vysoká. Hlavním cílem kupujících dnes bude překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 000 USD. Překonání této úrovně podpoří pokračující růstový trend a otevře cestu k růstu na 6 014 USD. Pro posílení pozice kupujících je rovněž rozhodující zajištění kontroly nad úrovní 6 027 USD.
V případě pohybu směrem dolů v důsledku slábnoucí chuti riskovat musí kupující převzít iniciativu na úrovni okolo 5 987 USD. Prolomení této úrovně by mohlo obchodní nástroj rychle posunout zpět k ceně 5 967 USD a otevřít tak cestu k ceně 5 951 USD.
