Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnovým párem EUR/USD v pondělí zmítala bouře. Analyzovat makroekonomické zprávy, které byly ten den zveřejněny, nedává moc smysl, protože měly jen malý vliv na pohyb ceny. Hlavním motorem turbulencí na trhu byl opět americký prezident Donald Trump, přičemž situace se začala rozvíjet už v neděli. O víkendu bylo oznámeno, že Trump zavede cla na dovoz zboží z Mexika, Kanady a Číny. Tato zpráva byla široce medializována a v pondělí vyvolala divoké výkyvy a propast na trhu. Do večera se navíc ukázalo, že zavedení cel na zboží z Mexika bylo o měsíc odloženo, a možná se brzy dočkáme podobných oznámení týkajících se Číny a Kanady.
Z makroekonomických zpráv stojí za zmínku index PMI ve zpracovatelském průmyslu ISM, který překonal odhady. To by obvykle naznačovalo, že by měl dolar během americké obchodní seance posílit. K tomu však nedošlo, protože dolar vzrostl už během noci o 140 pipsů, přestože k takovému pohybu chyběly objektivní důvody. Ačkoli byla oznámena Trumpova cla, je s podivem, proč byla interpretována jako pozitivní signál pro americkou ekonomiku a její měnu. Celkově jsme byli svědky iracionálního chování trhu, které narušilo technický obraz.
Ani diskuse o pondělních obchodních signálech nepřináší mnoho užitku, zejména proto, že se nevytvořily žádné podstatné signály. Pár během dne divoce kolísal a zcela ignoroval technické úrovně. I kdyby se vytvořily dobré signály, mohly být využity k obchodování, ale bohužel žádné takové se neobjevily.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva COT je z 28. ledna. Z grafu jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstala po delší dobu býčí; nyní však získali převahu medvědi. Před dvěma měsíci profesionální obchodníci prudce zvýšili počet krátkých pozic, což způsobilo, že čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. Tento posun naznačuje, že se euro častěji prodává, než nakupuje.
V současné době neexistují žádné fundamentální faktory, které by podporovaly posilování eura. Nedávný pohyb eura směrem vzhůru v týdenním časovém rámci je sotva znatelný a lze jej považovat za pouhý pullback. I když pár může ještě několik týdnů korigovat, na 16letém klesajícím trendu to nic nemění.
V současné době se červená a modrá linie zkřížily a navzájem si vyměnily pozice, což naznačuje medvědí trend na trhu. Za poslední sledovaný týden se počet dlouhých pozic v nekomerční skupině snížil o 14 000, zatímco krátkých pozic ubylo 9 900. V důsledku toho se čistá pozice snížila o dalších 4 100 kontraktů.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém časovém rámci měnový pár dokončil svůj lokální rostoucí trend a vytvořila se nová linie klesajícího trendu. Předpokládáme, že pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Federální rezervní systém může v roce 2025 snížit sazby pouze 1krát až 2krát, což naznačuje více jestřábí postoj, než trh očekával. Navíc po zavedení cel Donaldem Trumpem by inflace v USA mohla prudce vzrůst, což by Fed v průběhu roku přimělo k ještě více jestřábímu přístupu. Cena zůstává pod liniemi ukazatele Ichimoku, což naznačuje, že je pravděpodobný další pokles eura.
Dne 4. února upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797 a 1,0843. Za zmínku stojí také linie Senkou Span B na úrovni 1,0397 a linie Kijun-sen na úrovni 1,0340. Upozorňujeme, že linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň breakven, pokud se cena posune o 15 pipsů ve váš prospěch. To vám pomůže ochránit se před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
V úterý nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události; v USA však bude zveřejněna zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru. Trh bude pravděpodobně stále reagovat na události z pondělí, takže se připravte na další den plný volatility a iracionálních pohybů.
Vysvětlení k ilustracím
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku převedené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné linie.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Ukazatel 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
