Analýza grafu 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD vykazoval v pátek poměrně logické pohyby, ačkoli americký dolar v závěru dne nakonec posílil. Jeho růst nicméně nebyl zvlášť výrazný, protože makroekonomické údaje z USA nebyly úplně pozitivní.
Nonfarm payrolls (NFP) za leden ukázaly jen 143 000 nových pracovních míst, takže nedosáhly očekávaného minima 170 000 míst. Prosincový údaj byl ale zrevidován na 307 000 pozic, takže celkově byl tento report obstojný. Míra nezaměstnanosti překvapivě klesla na 4 %, což nikdo nepředpokládal. Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity ale klesl na 67,8 bodů, což je negativní signál. Celkově vzato, silnější údaje z trhu práce převážily nad slabšími hodnotami sentimentu, ale americký dolar nezaznamenal výraznější rally, která byla logickým vyústěním.
Z technického hlediska zůstává hodinový graf beze změny. Nedávný lokální klesající trend skončil, trendová linie byla prolomena a přesně podle očekávání začala korekce.
V novém týdnu očekáváme novou rostoucí vlnu, protože korekce v denním časovém rámci je stále slabá. Korekce mohou být složité a často se projevují buď jako menší trend, nebo jako pohyb do strany. Aktuálně graf 1D a graf 4H naznačují spíše rozkolísanou strukturu trhu než jasný trend.
V časovém rámci 5M se v pátek objevilo několik obchodních signálů, ale žádný nestál za realizaci. První signál se vytvořil během americké obchodní seance, která se shodovala s dobou zveřejnění údajů o zaměstnanosti. Vstup do obchodů je v takovýchto obdobích rizikový kvůli zvýšené volatilitě trhu. Později se pár usadil v pásmu 1,0327–1,0366, kde zůstal až do zavření trhu.
COT report
Nejnovější COT report (4. února) potvrzuje změnu tržního sentimentu na medvědí. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (hedgeové fondy, spekulanti) dlouho zůstávala býčí, ale nakonec se iniciativy chopili medvědi. Před dvěma měsíci prudce vzrostl počet short pozic institucionálních obchodníků, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. Z toho vyplývá, že euro se teď častěji prodává než kupuje.
Stále nevidíme fundamentální faktory, které by podporovaly dlouhodobé oživení eura. Nedávný růst v týdenním grafu je stěží patrný, což naznačuje, že byl pouze korekční. Šestnáct let trvající klesající trend zůstává neporušený. Červená a modrá linie v COT reportu se zkřížily, což signalizuje změnu na medvědí sentiment.
Long pozice (nákupní obchody) v nekomerční skupině se během posledního sledovaného týdne zvýšily o 8 900 jednotek. Short pozice (prodejní obchody) vzrostly o pouhých 900 kontraktů. Čistá pozice se v důsledku toho zvýšila o 8 000 kontraktů, což ale nemělo vliv na celkový medvědí trend.
Analýza grafu 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H skončil lokální klesající trend, protože byla překonána klesající trendová linie. Ve střednědobém horizontu očekáváme další pokles, protože Federální rezervní systém může v roce 2025 snížit sazby pouze 1–2krát, což je mnohem zřetelnější jestřábí výhled, než trhy předpokládaly. V krátkodobém horizontu ale můžeme být svědky ještě jedné nebo dvou rostoucích vln, než se obnoví klesající trend. Z fundamentálního hlediska euro stále postrádá silné býčí faktory, ale občas technicky koriguje.
10. února se klade důraz na následující obchodní úrovně: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, stejně jako na Senkou Span B (1,0372) a Kijun-sen (1,0340).
Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, takže obchodníci by se podle toho měli zařídit. Vždy nastavte stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 bodů správným směrem, abyste minimalizovali riziko plynoucí z falešného průrazu.
Jedinou významnou naplánovanou událostí je projev prezidentky ECB Christine Lagardeové. Očekává se nicméně, že půjde jen o formalitu s malým vlivem na trh, protože zasedání ECB skončilo teprve nedávno a poskytlo už všechny potřebné informace k politice.
Vysvětlivky ke grafům
- Tučné červené linie – hlavní úrovně supportu a rezistence, kde se cena může obrátit.
- Linie indikátoru Ichimoku (Kijun-sen, Senkou Span B) – silné úrovně supportu /rezistence z grafu 4H.
- Tenké červené linie – extrémní úrovně, od kterých se cena v minulosti odrazila a které slouží jako potenciální obchodní signály.
- Žluté linie – trendové linie, kanály a další technické formace.
- Indikátor COT (v grafech) – ukazuje čistou pozici jednotlivých kategorií obchodníků.
