Struktura vln ve 4hodinovém grafu BTC/USD zůstává srozumitelná a přehledná. Po prodlouženém a komplexním korekčním vzorci (a-b-c-d-e) od 14. března do 5. srpna se začala formovat nová impulsní vlna, která již nabyla pětivlnné struktury. Vzhledem k velikosti první vlny může být pátá vlna zkrácená, což mě vede k přesvědčení, že bitcoin v nadcházejících měsících pravděpodobně nevzroste nad 110 000–115 000 USD.
Kromě toho vlna 4 nabyla třívlnné struktury, což potvrzuje přesnost současného vlnového počtu. Fundamentální pozadí podpořilo růst bitcoinu díky pokračujícím investicím institucionálních investorů, zájmu vlády a zapojení penzijních fondů. Politika Donalda Trumpa však může investory z trhu vytlačit a růstový trend nemůže trvat donekonečna. Současná struktura vlny 2 v rámci vlny 5 vyvolává pochybnosti o tom, zda se skutečně jedná o platnou vlnu 2, což mě vede k přesvědčení, že se býčí fáze blíží ke konci.
BTC/USD si ve středu připsal 1 200 USD, ale celkově se bitcoin nadále obchoduje v bočním pásmu. Volatilita byla v uplynulém týdnu neobvykle nízká, což naznačuje, že trh čeká na něco velkého. Nečeká však na nová data nebo zprávy od Donalda Trumpa – čeká na okamžik, kdy začne další rally. Jedná se o klasický scénář "klidu před bouří".
Stále je pro mě obtížné očekávat pokračující rally bitcoinu, i když ji mnozí analytici a odborníci z odvětví očekávají.
Je důležité si uvědomit, že měnová politika Federálního rezervního systému (Fed) hraje při vývoji bitcoinu zásadní roli. Když jsou úrokové sazby vysoké, ztrácí bitcoin jako investice na atraktivitě, protože dluhopisy a bankovní vklady poskytují stabilní a relativně vysoké výnosy a zároveň jsou bezpečnějšími aktivy. Když jsou úrokové sazby nízké, stává se bitcoin atraktivnějším a nabízí vyšší potenciální zisky ve srovnání s tradičními investicemi.
Přestože Fed neplánuje v dohledné době snížit sazby a v roce 2025 možná vůbec, cyklus přísné měnové politiky skončil.
Bitcoin už dva roky roste v očekávání budoucího snížení sazeb, což znamená, že tento faktor byl již započítán. V důsledku toho se domnívám, že bychom měli očekávat komplexní korekční vlnu, která povede k výraznému pullbacku bitcoinu a širšího krypto trhu.
Pomalé tempo úprav politiky Fedu však začátek této korekce oddálilo.
Vzhledem k tomu, že snížení sazeb není v blízké budoucnosti pravděpodobné – což potvrdila včerejší zpráva o vývoji inflace v USA – může bitcoin pokračovat v konsolidaci v rámci bočního pásma. Vlnová struktura však naznačuje, že jsme v současné době svědky první z nejméně tří korekčních vln, které by mohly bitcoin stlačit pod 90 000 USD.
Závěr
Na základě mé analýzy BTC/USD jsem dospěl k závěru, že se rally bitcoinu blíží ke konci.
Možná to bude nepopulární názor, ale vlna 5 se může ukázat jako zkrácená. Pokud je tento předpoklad správný, čeká nás buď prudký pokles, nebo prodloužená korekce.
Z toho důvodu v tuto chvíli nedoporučuji nakupovat bitcoin. V blízké budoucnosti by bitcoin mohl klesnout pod minimum vlny 4, což by potvrdilo přechod do medvědí fáze.
Ve vyšším časovém rámci je jasně patrná pětivlnná býčí struktura. To naznačuje, že brzy pravděpodobně začne korekční klesající trend.
Klíčové zásady mé analýzy
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a přehledná. Se složitými formacemi se špatně obchoduje a často je nutné je revidovat.
- Pokud panuje nejistota ohledně směru trhu, je lepší držet se mimo trh.
- Nikdy neexistuje stoprocentní jistota ohledně směru pohybu trhu. Vždy používejte příkazy stop loss, abyste byli chráněni před neočekávanou volatilitou.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími metodami analýzy a obchodními strategiemi, aby bylo dosaženo vyšší přesnosti a lepšího řízení rizik.
