S&P 500
Přehled vývoje na trhu dne 6. března
Americký trh: růst od silného supportu
Hlavní americké akciové indexy ve středu zaznamenaly zisky: Dow Jones +1,1 %, NASDAQ +1,5 % a S&P 500 +1,1 %. Index S&P 500 skončil na úrovni 5 842, v rozmezí 5 650–6 200.
Akciový trh zaznamenal růst ve všech sektorech.
Index S&P 500 vzrostl o 1,1 %, index Dow Jones Industrial Average si připsal 1,1 % a index NASDAQ Composite stoupl o 1,5 %.
Seance začala pozvolna, ale ve druhé polovině dne se nákupní aktivita výrazně zvýšila, k čemuž přispěly následující faktory: mluvčí Bílého domu Caroline Levitt oznámila, že prezident Trump poskytne jeden měsíc trvající výjimku z uplatňování cel pro americké výrobce automobilů působící ve Spojených státech i v Mexiku.
Béžová kniha Federálního rezervního systému za únor ukázala mírný nárůst ekonomické aktivity od poloviny ledna.
Index S&P 500 zůstal nad svým 200denním klouzavým průměrem (5 728) na úrovni minima seance. Při uzavírání krátkých pozic byla patrná aktivita a obchodování se zaměřilo na nákupy při poklesu po nedávných propadech. Akcie společností s mega kapitalizací těžily z nárůstu nákupní aktivity, která poskytla dodatečný impuls hlavním indexům.
Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), který v nejhorším bodě dne klesl o 0,8 % oproti otevírací ceně, uzavřel s nárůstem o 1,5 %.
V čele stály společnosti NVIDIA (NVDA 117,30, +1,31, +1,1 %) a Microsoft (MSFT 401,02, +12,41, +3,2 %), které přispěly k růstu technologického sektoru o 1,4 %.
Sedm sektorů indexu S&P 500 zaznamenalo nárůst o více než 1,0 %, pouze dva sektory uzavřely v červených číslech.
Nejhůře si vedl energetický sektor (-1,5 %), který klesal spolu s cenami ropy (66,27 USD za barel, -2,03, -3,0 %), což odráželo přetrvávající obavy o hospodářský růst a jeho potenciální dopad na poptávku.
Mírný pohyb akcií byl ovlivněn smíšenými zprávami. Objevily se optimistické zvěsti o tom, že některé oblasti by mohly získat výjimky z cel, ačkoli zprávy také naznačovaly, že úlevy nebudou spočívat ve snížení celních sazeb, ale budou zahrnovat změny pravidel USMCA.
Akciový trh také reagoval na nový významný fiskální plán Německa, který má zlepšit infrastrukturu a zvýšit výdaje na obranu, na rozdíl od snahy USA vládní výdaje snížit. V reakci na to hodnota německých dluhopisů prudce klesla a výnos desetiletých německých dluhopisů vyskočil o 28 bazických bodů na 2,79 %.
Měnový pár EUR/USD mezitím vystoupal na 1,0800, přičemž index amerického dolaru se posunul níže.
Od začátku roku do současnosti:
Dow Jones Industrial Average: +1,1 %. S&P 500: -0,7 % S&P Midcap 400: -3,4 %.
Nasdaq Composite: -3,9 % Russell 2000: -5,8 %.
Přehled ekonomických údajů:
Týdenní hypoteční index MBA: +20,4 %; předchozí: -1,2 %.
Údaje o změně míry zaměstnanosti v únoru podle ADP: (konsensus: 145 tis.); předchozí: revidováno ze 183 tis. na 186 tis.
Index PMI ve službách S&P za únor: konečný údaj: 51,0; předchozí: 49,7.
ISM PMI ve službách za únor: 53,5 %; konsenzus: 53,0 %; předchozí: 52,8 %.
Hlavním poznatkem ze zprávy je, že expanze největšího sektoru v zemi – služeb – v únoru zrychlila, což zmírnilo obavy o růst trhu. Zrychlení aktivity však doprovázely vyšší ceny.
Tovární zakázky v lednu: +1,7 %; konsensus: +1,3 %; předchozí: revidováno z -0,9 % na -0,6 %.
Zpráva poukazuje nejen na oživení objednávek letadel a dílů, ale také na silný růst podnikatelských výdajů, o čemž svědčí 0,8% nárůst objemu nových objednávek investičních statků mimo sektor obrany bez zahrnutí letadel.
Čtvrteční ekonomický kalendář zahrnuje:
8:30 ET: Obchodní bilance za leden (konsensus: -93,5 mld. USD; předběžný odhad: -98,4 mld. USD)
Revidovaná produktivita za 4. čtvrtletí (konsenzus: +1,2 %; předchozí odhad: +1,2 %)
Revize nákladů práce za 4. čtvrtletí (konsenzus: +3,0 %; předchozí: +3,0 %)
Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za týden (konsenzus: 234 tis.; předchozí: 242 tis.) a počet opakovaných žádostí (předchozí: 1,862 mil.)
10:00 ET: Lednové velkoobchodní zásoby (konsenzus: +0,7 %; předchozí: -0,5 %)
10:30 ET: Týdenní zásoby zemního plynu (předchozí: -261B kubických stop)
Energetika:
Ropa Brent: 69,70 USD. Cena ropy Brent klesla pod 70 USD, což představuje nejnižší úroveň v tomto roce. Ceny ropy jsou pod tlakem kvůli obavám týkajícím se vývoje americké ekonomiky.
Závěr: Americký trh má dobré předpoklady k tomu, aby vykázal nový růst směrem ke svým ročním maximům, ale stále čekáme na zveřejnění zprávy o vývoji míře zaměstnanosti za únor, které je naplánováno na pátek. Proto doporučujeme nadále držet dlouhé pozice od úrovní supportu.
