Pár EUR/USD ve středu pokračoval v růstu, konsolidoval se nad Fibonacciho úrovní retracementu 161,8 % (1,0734) a prorazil zónu rezistence 1,0781–1,0797. Uvedené naznačuje, že uptrend by mohl pokračovat k další Fibonacciho úrovni 200,0 % (1,0857). Konsolidace pod zónou 1,0781–1,0797 by hrála ve prospěch amerického dolaru a dala by naději alespoň na nějaký korekční pokles.
Středeční fundamentální pozadí bylo slabé. Indexy podnikatelské aktivity z Německa, eurozóny i USA pravděpodobně nebyly katalyzátorem dalšího agresivního růstu eura, které si připsalo dalších 170 bodů. Podnikatelská aktivita v sektoru služeb v eurozóně zpomalila a pokles vykázal i německý sektor služeb, zatímco americký ISM PMI ve službách vzrostl. Otázka zní: která měna měla na základě těchto údajů posílit? Euro očividně ne.
Dnešní zasedání ECB pravděpodobně povede k rozhodnutí pokračovat v uvolňování měnové politiky. Holubičí postoj ECB je pro euro obvykle medvědím faktorem. I když trh možná toto rozhodnutí už zohlednil, euro stále roste. Je rally opravdu následkem očekávaného snížení sazeb ECB? Trh aktuálně obchoduje výhradně podle novinových titulků souvisejících s Donaldem Trumpem. Býci cítí silnou podporu, zatímco jakékoli údaje, které jsou v rozporu s růstem eura, jsou ignorovány.
Pár EUR/USD v grafu 4H prorazil nad předchozí konsolidační pásmo a posílil tak býčí trend potvrzený rostoucím cenovým kanálem. Pár proráží klíčové úrovně jednu po druhé bez významnějších korekcí. V tuto chvíli se nevytvářejí žádné medvědí divergence. Rally eura je poháněna americkým politickým vývojem, ale zbytek týdne stejně přinese několik klíčových ekonomických údajů. Dolar má stále šanci oživit.
COT report
Institucionální obchodníci otevřeli během posledního sledovaného období 12 379 long pozic a zavřeli 13 616 short pozic. Nekomerční skupina zůstává medvědí, ale sentiment poslední dobou zmírňuje. Spekulativní obchodníci drží v současné době celkem 182 000 long pozic a 208 000 short pozic.
Velcí obchodníci posledních 20 týdnů redukují své eurové pozice, což posiluje medvědí trend. Příležitostně mají jeden nebo dva týdny převahu býci, ale stále jde spíše o výjimku než o pravidlo. Odlišné výhledy měnové politiky ECB a Fedu dál hrají ve prospěch amerického dolaru, protože rozdíl mezi sazbami by se měl stále zvětšovat. I když medvědí sentiment oslabuje, na slova o konci klesajícího trendu je zatím příliš brzy. Long pozice rostou už čtyři týdny v řadě.
Klíčové ekonomické události pro eurozónu a USA:
- Eurozóna – Maloobchodní tržby (10:00 UTC)
- Eurozóna – Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách (13:15 UTC)
- USA – Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13:30 UTC)
- Eurozóna – Tisková konference ECB (13:45 UTC)
Ekonomický kalendář obsahuje 6. března čtyři klíčové zprávy, z nichž dvě jsou velmi významné. Očekává se přiměřený vliv na tržní sentiment v průběhu dne.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD:
Možnosti prodeje se vyskytnou, pokud pár zavře v hodinovém grafu pod zónou 1,0781–1,0797, s cíli na 1,0734 a 1,0622. Long pozice jsou stále možné, ale silná a nepřetržitá rally vzbuzuje obavy. Po takto jednostranném pohybu je vždycky možný prudký obrat.
Fibonacciho úrovně retracementu jsou vyznačeny v grafu 1H mezi 1,0529 a 1,0213 a v grafu 4H mezi 1,0603 a 1,1214.
