Analýza 5M grafu páru EUR/USD
Pár EUR/USD si během celého čtvrtka udržoval svůj býčí trend. Tempo růstu však bylo ve srovnání s prvními třemi dny týdne pomalejší. Do této chvíle americký dolar ztratil již 400 bodů, přičemž pro takový pokles neexistovaly žádné silné makroekonomické důvody. Čtvrteční seance tento bod dále posílila.
Výsledkem zasedání ECB bylo rozhodnutí snížit všechny tři klíčové úrokové sazby. Jak reagovalo euro? Mírně vzrostlo, ale přesnější popis by byl, že americký dolar dále klesl. Americká měna pokračuje v poklesu v důsledku rozhodnutí a prohlášení prezidenta Donalda Trumpa, což je trend, který je zřejmý každému obchodníkovi. Vzhledem k tomuto prostředí se analýza makroekonomických údajů stala téměř irelevantní.
Co je naopak stále zajímavé, jsou dnešní zprávy o vývoji na americkém trhu práce a nezaměstnanosti. Pokud údaje dopadnou slaběji, než se očekávalo, dolar by mohl své ztráty rozšířit.
Trhy se také obávají možné změny rétoriky Jeroma Powella, který by měl dnes vystoupit se svým projevem, směrem k více holubičímu postoji. Tento týden byl intenzivní, dominovala mu Trumpova politika a páteční seance pravděpodobně nebude jiná.
Pro euro nebyly v posledních třech dnech k dispozici žádné jasné obchodní signály, protože pár ignoroval klíčové úrovně a jednoduše vyrazil vzhůru. Ve čtvrtek trh navzdory podmínkám, které svědčily pro pullback, stagnoval. Úrovně kolem 1,0797 a 1,0836 poskytly určité obchodní příležitosti, ale cenová akce byla velmi nekonzistentní.
Analýza zprávy COT
Poslední zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT) z 25. února ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků se posunula do medvědího teritoria. Před třemi měsíci profesionální obchodníci prudce zvýšili své krátké pozice, čímž poprvé po dlouhé době posunuli čistou pozici do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se nyní častěji prodává, než nakupuje, což posiluje medvědí náladu na trhu.
Z fundamentálního hlediska neexistuje pro trvalé posilování eura žádné jasné opodstatnění. I když nedávné zisky v týdenním časovém rámci zůstávají sotva znatelné, stále se zdá, že jde spíše o standardní korekci než o obrat trendu. I kdyby pár korigoval několik týdnů nebo měsíců, nic to nezmění na 16 let trvajícím klesajícím trendu.
V současné době se červená a modrá linie ve zprávě COT zkřížily, což signalizuje medvědí posun na trhu. Za poslední sledovaný týden se dlouhé pozice zvýšily o 12 400 kontraktů, zatímco krátké pozice se snížily o 13 600 kontraktů. Výsledkem byl čistý nárůst o 26 000 kontraktů, i když celkový výhled trhu zatím výrazně neovlivnil.
Analýza 1H grafu páru EUR/USD
V hodinovém časovém rámci zůstává EUR/USD v agresivním rostoucím trendu. Ve střednědobém horizontu očekáváme obnovení klesajícího trendu v důsledku divergence měnové politiky ECB a Federálního rezervního systému. Zdá se však, že současný pohyb je poháněn panickým výprodejem dolaru, takže je obtížné předpovědět jeho bezprostřední trajektorii. Obchodníci ignorují všechny fundamenty kromě Trumpových prohlášení, což vede k téměř vertikální cenové akci.
Dne 7. března mezi klíčové obchodní úrovně patří 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889 a 1,0935 spolu s linií Senkou Span B (1,0444) a linií Kijun-sen (1,0607). Jelikož se linie ukazatele Ichimoku mohou během dne posouvat, měli by obchodníci jejich pohyby zohlednit při vyhodnocování obchodních signálů.
K ochraně před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný, se doporučuje nastavit příkazy stop loss na úroveň breakeven, pokud dojde k pohybu o 15 bodů správným směrem.
Klíčové události, které je třeba sledovat dne 7. března
Pátek přináší několik důležitých makroekonomických událostí, včetně:
- Nonfarm Payrolls (NFP) a míra nezaměstnanosti v USA
- Projev Jeroma Powella
- Projev Christine Lagarde
- Finální údaje o HDP eurozóny za 4. čtvrtletí
S takto nabitým ekonomickým kalendářem lze očekávat zvýšenou volatilitu, i když není jisté, jak trh na tyto zprávy zareaguje.
Vysvětlení základních údajů v grafu
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené čáry): Oblasti, kde může dojít ke zpomalení nebo obrácení pohybu ceny. Nepředstavují obchodní signály.
- Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku převzaté ze 4hodinového časového rámce, které slouží jako silné úrovně supportu/rezistence.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Cenové úrovně, na kterých dříve došlo k výrazným obratům a které slouží jako potenciální obchodní signály.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály a další technické formace.
- Indikátor zprávy COT: Zobrazuje čistou pozici různých kategorií obchodníků.
