4hodinová vlnová struktura BTC/USD je poměrně jasná. Po dokončení pětivlnného býčího trendu trh přešel do fáze medvědí korekce. Vzhledem k tomu neočekávám, že by bitcoin v nadcházejících měsících vzrostl nad 110 000–115 000 USD.
Zpravodajský cyklus v posledních měsících podporoval růst bitcoinu neustálými zprávami o institucionálních investicích, přijetí vládou a alokacích penzijních fondů do kryptografického trhu. Trumpova politika však investory odradila a žádný trend nemůže zůstat býčí donekonečna.
Vlna, která začala 20. ledna, nepřipomíná impulsní vlnu. Místo toho máme co do činění s komplexní korekční strukturou, která by mohla trvat několik měsíců. Vnitřní vlnová struktura této první korekční fáze je velmi složitá a nejednoznačná. Vlnová struktura by měla být zpravidla co nejjednodušší a nejjasnější, aby bylo obchodování efektivní.
Během posledních několika dní se kurz BTC/USD propadl o 10 000 USD. Podporu mu neposkytl ani Trumpův projev, který se celý zaměřil na kryptoměny, bitcoinovou rezervu v USA a budoucnost kryptografického průmyslu.
Od Trumpova oficiálního nástupu do úřadu klesá americký akciový trh, bitcoin i americký dolar. Obvykle by pokles dolaru měl vést ke zvýšení hodnoty aktiv denominovaných v dolarech, včetně bitcoinu. Trump však dosáhl něčeho neobvyklého: dolar i bitcoin klesají současně, spolu s americkými akciovými indexy.
V tuto chvíli se účastníci trhu vyhýbají rizikovým aktivům, protože budoucnost zůstává velmi nejistá. Nejistota je sice na finančních trzích přítomna vždy, ale její míra je různá. Trump přetváří globální politiku a nikdo netuší, jaké budou dlouhodobé důsledky pro samotné Spojené státy. Vzhledem k této situaci investoři patrně vyhledávají bezpečná aktiva, aby se s těmito nestabilními podmínkami dokázali lépe vypořádat.
Klíčové závěry
Na základě své analýzy BTC/USD jsem dospěl k závěru, že růstový trend bitcoinu je prozatím u konce. Vše aktuálně nasvědčuje tomu, že dojde ke komplexní, několikaměsíční korekci. Nákup bitcoinu jsem nedoporučoval ani dříve a toto doporučení se nemění.
Proražení pod minimu vlny 4 by potvrdilo přechod ke klesajícímu trendu, který bude mít s největší pravděpodobností korekčního charakteru. Prozatím vidím nejlepší příležitosti na krátké straně při analýze nižších časových rámců. Bitcoin by mohl v nadcházejících týdnech klesnout na 76 000 USD (161,8% Fibonacciho prodloužení) a 68 000 USD (200,0% Fibonacciho prodloužení). Před očekáváním nového rostoucího trendu bych rád viděl alespoň tři jasné a dobře definované medvědí vlny.
Ve vyšších časových rámcích je patrná pětivlnná býčí struktura. V současné době trh tvoří buď korekční pullback, nebo prodloužený cyklus medvědích vln.
Hlavní zásady mé analýzy:
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a jasná. Se složitými strukturami se špatně obchoduje a často se nečekaně mění.
- Pokud panuje nejistota ohledně směřování trhu, je lepší zůstat mimo trh.
- Nikdy neexistuje stoprocentní jistota ohledně směru pohybu trhu. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími formami technické analýzy a obchodních strategií.
