Analýza 5M pro EUR/USD
Měnový pár EUR/USD v úterý po dvoudenní pauze obnovil růst a získal dalších 100 bodů. Stojí za zmínku, že makroekonomické prostředí nepřispělo k nedávnému poklesu amerického dolaru. Jediná zpráva, která byla ten den zveřejněna a týkala se volných pracovních míst JOLT, byla obchodníky od samého začátku považována za nepodstatnou. Ačkoli předčila očekávání, neměla na pokles dolaru žádný vliv.
Nelze říct, že by byl Donald Trump hlavním katalyzátorem úterního výprodeje dolaru. Naopak, trh dva dny stagnoval, oddechl si a vypozoroval, že Trump nemá v úmyslu mírnit svou rétoriku. Obchodníci se proto dál agresivně zbavovali americké měny. Americký akciový trh také pokračuje v poklesu, přičemž akcie společností Elona Muska klesají alarmujícím tempem, paralelně s klesajícími prodeji elektromobilů Tesla. Trumpovi lze nicméně za tuto situaci stále přičítat odpovědnost – vyjádřil nespokojenost, když se Kanada pod vedením nového premiéra Marka Carneyho odmítla stát 51. státem USA a začala zavádět odvetné sankce a cla vůči USA. Trump v reakci na to rychle zavedl další cla na kanadskou ocel a hliník a pohrozil zdaněním dřeva – což je pro něj typické.
Úterní obchodní signály ukázaly nepřesný odraz od úrovně 1,0843, průraz na 1,0889 a další nepřesný odraz na stejné úrovni. Nakonec bylo do konce dne dosaženo konečného cíle 1,0935, což naznačuje, že všechny obchodní signály se ukázaly jako ziskové. Je však důležité poznamenat, že technická analýza má pro obchodníky v tuto chvíli malý význam, protože účastníci trhu dál prodávají dolar bez ohledu na úrovně, trendové linie nebo patterny.
COT report
Nejnovější COT report je ze 4. března. Obrázek výše jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává už delší dobu býčí; v poslední době však získali převahu medvědi. Před čtyřmi měsíci prudce vzrostl počet otevřených short pozic profesionálních obchodníků, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. Z toho vyplývá, že euro se teď častěji prodává než kupuje. Nicméně náskok medvědů se po nástupu D. Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle zmenšuje.
V současné době nepozorujeme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura. Objevil se však jeden významný faktor, který podporuje pokles amerického dolaru. Je možné, že pár bude ještě několik týdnů nebo měsíců korigovat, ale 16letý klesající trend se pravděpodobně rychle neobrátí.
V tomto okamžiku se červená a modrá linie opět zkřížily, což naznačuje, že trend na trhu je neutrální. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 2 500, zatímco počet short pozic se snížil o 12 800. Čistá pozice se ve výsledku zvýšila o dalších 15 300 kontraktů.
Analýza 1H pro EUR/USD
Cena v časovém rámci 1H dál raketově stoupá. Ve střednědobém horizontu bude pravděpodobně pokračovat pokles kvůli rozdílům v měnové politice ECB a Fedu, ale není jasné, jak dlouho bude trh ještě reagovat na faktor Trump. Současný pohyb je ryzí tržní panika, u které nevíme, kam pár zavede. Obchodníci ignorují vše kromě výroků Donalda Trumpa a prodávají dolar za každou cenu. Pohyb je téměř vertikální.
12. března poukazujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–11,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, spolu s linií Senkou Span B (1,0803) a linií Kijun-sen (1,0623). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 bodů správným směrem. Ochráníte se tak před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
USA ve středu zveřejní únorovou zprávu o inflaci a v eurozóně vystoupí prezidentka ECB Christine Lagardeová. Pokud inflace zpomalí víc, než se očekává, dolar může opět oslabit. Pokud ale inflace překoná očekávání, dolar posílí pravděpodobně jen mírně. Nicméně je důležité mít na paměti, že trh aktuálně ovlivňuje především Donald Trump.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
