Měnový pár EUR/USD v úterý obnovil růst. Nový týden teprve začal a nebyly ještě zveřejněny žádné významné makroekonomické údaje, a přesto už dolar klesá. Takto se mohou měnit dlouhodobé trendy. Americká měna 16 let vytrvale stoupala, ale teď jako by ji už nikdo nechtěl. Stačilo, aby se prezidentské funkce ujal Donald Trump.
Někdy se zdá, že Trump má buď geniální plán nebo naprosto nic nechápe. Jeho výroky, a to i během prvního funkčního období, byly často zarážející. Nejde jen o neustálé urážky, rozporuplná prohlášení nebo naprosté lži. Jde také o to, že prezident země s největší ekonomikou světa se domnívá, že by se jiná země měla dobrovolně stát její součástí. Myslí si, že obchodní vztahy a přátelské vazby budované po celá desetiletí lze zničit během několika měsíců. Ale proč? Jaký prospěch má Amerika z Trumpových kroků? Nebo přinejmenším jaké potenciální výhody by jednou mohla získat?
Lidé po celém světě teď prostě odmítají kupovat vozy Tesla a akcie této společnosti Elona Muska, jednoho z Trumpových nejbližších spojenců, prudce klesají. Tesla je bojkotována, americké zboží je bojkotováno, proti Donaldu Trumpovi se protestuje, obchodní vztahy se výrazně zhoršily, vazby na sousední a partnerské země se zhoršily, trhu s kryptoměnami klesl, akciový trh se propadl a americké ekonomice hrozí riziko recese. Stálo to všechno za to?
Mezitím euro a libra dál profitují ze situace. Nemusejí nic dělat ani dokazovat, a přesto téměř každý den vzrostou. Dříve euro muselo mít k růstu konkrétní pozitivní makroekonomické nebo fundamentální důvody. Ale teď ne. Trump pokračuje v prosazování své agendy; trh pokračuje ve výprodeji dolaru, amerických akcií, a dokonce i bitcoinu. Šestiměsíční trend, který se ještě před týdnem a půl zdál neotřesitelný, nyní působí dost nejistě. Ani šestnáctiletý trend se už nevypadá tak pevně. A to přesto, že všechny makroekonomické a fundamentální faktory stále hovoří ve prospěch dolaru.
Vzhledem k současným okolnostem nemá velký význam analyzovat příčiny poklesu dolaru, protože tyto faktory jsou naprosto zřejmé. Jelikož aktuálně pohyb měnového páru nic neovlivňuje, euro by potenciálně mohlo růst donekonečna. Stále nevíme, kdy trh přestane reagovat na Trumpovy kroky. Pro současný pohyb ceny neexistují žádné technické referenční body. Navíc není jasné, jaké další kroky může americký prezident podniknout, kolik dalších obchodních válek může rozpoutat nebo jaké má opravdu úmysly. Stávající pohyb představuje velmi atraktivní příležitost pro obchodníky, kteří spoléhají jen na technickou analýzu.
Průměrná volatilita měnového páru EUR/USD za posledních 5 obchodních dní k 12. březnu činí 114 pipů, takže se považuje za "vysokou". Ve středu očekáváme pohyb páru mezi úrovněmi 1,0816 a 1,1044. Dlouhodobý regresní kanál se otočil směrem nahoru, ale globální klesající trend zůstává neporušený, jak je vidět ve vyšších časových rámcích. Indikátor CCI znovu klesl do zóny přeprodanosti, což signalizuje další vlnu vzestupné korekce, která teď jen sotva vypadá jako korekce...
Nejbližší úrovně supportu:
- S1 – 1,0864
- S2 – 1,0742
- S3 – 1,0620
Nejbližší úrovně rezistence:
- R1 – 1,0986
Obchodní doporučení:
Pár EUR/USD opustil boční kanál a pokračuje v rychlém růstu. V posledních měsících jsme opakovaně uváděli, že ve střednědobém horizontu očekáváme pokles eura, a momentálně se na tom nic nemění. Dolar stále nemá důvod ke střednědobému poklesu, tedy kromě Donalda Trumpa. Mnohem atraktivnější zůstávají short pozice s cíli 1,0315 a 1,0254, ale v tuto chvíli je náročné předpovědět, kdy neúprosný růst skončí. Pokud obchodujete čistě na základě technické analýzy, můžete uvažovat o long pozicích, pokud se cena udrží nad klouzavým průměrem, s cíli na 1,0986 a 1,1044.
Vysvětlivky k obrázkům:
Kanály lineární regrese pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují stejným směrem, znamená to, že trend je silný.
Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazený) určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo obchodovat.
Úrovně Murray slouží jako cílové úrovně pohybů a korekcí.
Úrovně volatility (červené linie) představují pravděpodobné cenové pásmo páru v nadcházejících 24 hodinách na základě aktuálních hodnot volatility.
Indikátor CCI: Jeho vstup do zóny přeprodanosti (pod 250) nebo překoupenosti (nad +250) signalizuje, že se blíží obrat trendu do opačného směru.
