V pondělí se pár EUR/USD znovu pohyboval směrem k úrovni 1,0944, ale býci tentokrát nedokázali tohoto cíle dosáhnout. Proto nebyly vygenerovány žádné nové obchodní signály. Aktuálně se pár pohybuje mezi úrovněmi 1,0857 a 1,0944 se slabou tržní aktivitou. Odmítnutí z úrovně 1,0944 by podpořilo americký dolar a potenciálně vyvolalo pokles k Fibonacciho úrovni 200,0 % (1,0857).
Vlnový pattern v hodinovém grafu se změnil. Poslední dokončená klesající vlna prolomila předchozí minimum, zatímco poslední rostoucí vlna překonala předchozí vrchol a naznačila býčí trend. Současná rally se však zdá impulzivní, protože býky ženou obavy ze zpomalení americké ekonomiky způsobené politikou Donalda Trumpa. Tento faktor byl jedním z hlavních důvodů nedávného poklesu amerického dolaru.
Pondělní fundamentální pozadí bylo smíšené. Jediná významná zpráva z USA, totiž maloobchodní tržby za únor, vzrostla o pouhá 0,2 %, takže nesplnila očekávání trhu. Toto medvědům zabránilo znovu převzít kontrolu. Prezidentka ECB Christine Lagardeová mezitím vydala varování před důsledky americké obchodní války.
Obchodní válka podle Lagardeové způsobí větší škody Spojeným státům než jiným zemím. Mnoho postižených zemí už podle ní pracuje na odvetných clech a zapojuje se do jednání, aby zabránilo další eskalaci. Lagardeová ale zůstává pesimistická a domnívá se, že globální obchodní konflikty poškodí všechny ekonomiky, zpomalí globální růst a podpoří inflaci, přičemž největší škody utrpí Amerika.
Zdá se, že trh tento názor sdílí, protože dolaroví býci nejsou přítomni. Zasedání FOMC tento týden by mohlo ovlivnit sentiment, ale pochybuji, že bude pozitivním katalyzátorem pro americký dolar.
Býčí trend v grafu 4H zůstává po průrazu nad horizontální pásmo neporušený. Rostoucí trendový kanál toto momentum potvrzuje. Odraz od úrovně Fibonacciho retracementu 61,8 % (1,0818) naznačuje potenciální pohyb směrem k dalšímu Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0969.
Medvědí divergence na indikátoru CCI a překoupené podmínky na RSI navzdory tomu dál signalizují možnou korekci, ačkoli medvědi zatím nezasáhli. Průraz pod 1,0818 by umožnil pokles k úrovni 1,0696.COT report
Profesionální obchodníci otevřeli během posledního sledovaného týdne 3 424 long pozic a zavřeli 19 772 short pozic. Býčí sentiment v nekomerční kategorii proto posílil – především díky Donaldu Trumpovi.
Celkový počet long pozic v rukou spekulantů aktuálně činí 188 000, zatímco short pozice klesly na počet 175 000.
Velcí obchodníci 20 po sobě jdoucích týdnů snižují své eurové pozice, ale v posledních pěti týdnech ruší short pozice a přidávají long pozice. Rozdíl mezi měnovou politikou ECB a FEDu podporuje vzhledem k rozdílu úrokových sazeb stále americký dolar.
Hlavním faktorem trhu ale zůstává Trumpova politika, která by mohla Federální rezervní systém dotlačit k holubičímu postoji, a dokonce americkou ekonomiku dovést do recese.
Klíčové ekonomické události – 18. března
- Eurozóna – index ekonomického sentimentu ZEW (10:00 UTC)
- Německo – Index ekonomického sentimentu ZEW (10:00 UTC)
- USA – stavební povolení (12:30 UTC)
- USA – zahájená výstavba bytů (12:30 UTC)
- USA – změna průmyslové produkce (12:30 UTC)
Ačkoli ekonomický kalendář obsahuje pět událostí, žádná není významným hybatelem trhu. Samotný objem zveřejněných údajů by však v úterý mohl mírně ovlivňovat trh.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD
Short pozice jsou schůdné, pokud pár EUR/USD v grafu 4H prorazí pod kurz 1,0818, s cíli 1,0734 a 1,0622.
O nákupu lze uvažovat, ale vzhledem k nepolevujícímu, téměř nepřetržitému růstu tohoto páru zůstávám opatrný vůči takto jednostranné cenové akci, což ale neznamená, že by uptrend nemohl pokračovat.
Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v grafu 1H zakresleny mezi 1,0529 a 1,0213 a v grafu 4H mezi 1,1214 a 1,0179.
