V hodinovém grafu se měnový pár GBP/USD v pondělí odrazil od úrovně 1,2931 a pokračoval v růstu směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,3003. Odmítnutí od této úrovně by bylo ve prospěch amerického dolaru a vedlo by k mírnému poklesu směrem k úrovni 1,2931. Proražení a konsolidace nad úrovní 1,3003 by naznačovaly pokračování růstu směrem k další úrovni 1,3151.
Struktura vln je naprosto jasná. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna překonala předchozí vrchol. To potvrzuje, že se stále formuje býčí trend. Britská libra v poslední době vykazuje velmi silný růst, možná až nadměrný. Fundamentální pozadí není dostatečně silné, aby ospravedlnilo tak agresivní býčí akci. Většina obchodníků však odmítá nakupovat dolar bez ohledu na ekonomické údaje, protože Donald Trump neustále zavádí nová cla, což nakonec uškodí hospodářskému růstu USA i mnoha dalších zemí.
Pondělní fundamentální pozadí bylo slabé, ale býčí obchodníci využili jedné z mála dostupných příležitostí – slabé zprávy o maloobchodních tržbách v USA. Trh však nyní přesouvá svou pozornost k důležitějším událostem tohoto týdne, a to středečnímu zasedání FOMC a čtvrtečnímu zasedání Bank of England. Soudě podle pokračujícího poklesu amerického dolaru medvědi neočekávají žádné pozitivní zprávy.
Obchodníci očekávají, že FOMC zmírní svou měnověpolitickou rétoriku vzhledem k očekávání hospodářského zpomalení v nadcházejících čtvrtletích. Nedomnívám se však, že Fed bude agresivně uvolňovat politiku, protože inflace v USA zůstává zvýšená. Pokud jde o Bank of England, očekává se, že úrokové sazby zůstanou beze změny, a britská ekonomika nevykazuje jasné známky zrychlení či zpomalení. Trump cla na Spojené království neuvalil a neexistuje žádný zásadní důvod, proč by britská ekonomika měla výrazně růst.
Ve 4hodinovém grafu pokračuje býčí trend. Výrazný pokles GBP/USD neočekávám, pokud pár neuzavře pod rostoucím kanálem. Indikátor CCI vytvořil medvědí divergenci, která však zatím nemá na pozice býků žádný vliv. Odmítnutí z úrovně 1,2994 by mohlo vést k mírnému poklesu směrem k Fibonacciho hladině 50,0 % na úrovni 1,2861, avšak na trhu nejsou přítomni medvědi.
Zpráva Commitments of Traders (COT):
Kategorie nekomerčních obchodníků se minulý týden stala ještě více býčí. Počet dlouhých pozic držených spekulanty se zvýšil o 12 920, zatímco krátkých pozic přibylo pouze 2 301. Medvědi ztratili svou převahu na trhu, přičemž rozdíl mezi dlouhými a krátkými pozicemi je nyní téměř 30 000 ve prospěch býků (95 000 vs. 66 000).
Podle mého názoru má britská libra stále prostor pro pokles, ale nedávné události by mohly trh přinutit k dlouhodobé změně. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých pozic snížil z 98 000 na 94 000, zatímco krátké pozice klesly ze 78 000 na 66 000. Podstatnější je však fakt, že v posledních šesti týdnech se počet dlouhých pozic prudce zvýšil z 59 000 na 95 000, zatímco počet krátkých pozic klesl z 81 000 na 66 000. Nezapomínejme – jedná se o "šest týdnů pod Trumpovým vedením".
Ekonomický kalendář pro Spojené státy a Spojené království
- USA – Stavební povolení (12:30 UTC)
- USA – Zahájení výstavby bytů (12:30 UTC)
- USA – Změna průmyslové výroby (12:30 UTC)
Úterní ekonomický kalendář obsahuje tři události, všechny jsou však druhořadého charakteru. Očekává se, že celkový dopad na trh bude slabý.
Prognóza a obchodní doporučení pro GBP/USD
Krátké pozice bylo možné otevřít po odmítnutí na úrovni 1,2994 ve 4hodinovém grafu s cíli na úrovních 1,2931 a 1,2865. Tyto obchody mohou zůstat otevřené, ale medvědí aktivita na trhu je minimální. Dlouhé pozice jsou životaschopné po odražení od úrovně 1,2931 v hodinovém grafu nebo po proražení nad 1,3003 s cílem na 1,3151.
Mřížky Fibonacciho retracementu jsou zakresleny mezi 1,2809 až 1,2100 v hodinovém grafu a mezi 1,2299 až 1,3432 v grafu 4hodinovém.
