Vlnová struktura 4H pro BTC/USD se zdá jasná a dobře definovaná. Po skončení pětivlnného býčího trendu začala medvědí fáze, která aktuálně připomíná korekční pattern. Nečekám tedy, že by bitcoin v nadcházejících měsících překonal hranici 110 000 až 115 000 USD.
Růstový trend na bitcoinu podporoval stálý příliv pozitivních zpráv týkajících se institucionálních investic, nákupů ze strany vlády a alokací penzijních fondů. Trumpova politika však vyhnala investory z trhu a žádný trend nemůže zůstat býčí navěky.
Vlna, která začala 20. ledna, se nepodobá impulsní vlně, což naznačuje, že máme co do činění s komplexní korekční strukturou, která by mohla trvat i několik měsíců. Vnitřní struktura první vlny je složitá, ale lze v ní rozpoznat pětivlnný pattern a-b-c-d-e.
Pokud je současná vlnová analýza správná, bitcoin tvoří korekční býčí vlnu, která by dle klasické teorie Elliottových vln měla obsahovat tři vlny.
Pár BTC/USD se dokázal zastavit a současná vlnová struktura naznačuje potenciální růst. Tento závěr však vychází čistě z technické vlnové analýzy, protože fundamentální pozadí zůstává pro bitcoin, akcie a další riziková aktiva medvědí.
Přesto je důležité si uvědomit, že vlnová analýza trhy neovládá, jen upozorňuje na nejpravděpodobnější scénáře.
Cenová akce v posledních dnech naznačuje nedostatek kupců, což je další medvědí signál. Struktura klesající vlny by se navíc mohla vyvinout v ještě složitější a prodloužený pattern, který by překonal počáteční formaci a-b-c-d-e.
Bitcoin podle všeho aktuálně klesá zpět k minimu vlny e, což mě vede k domněnce, že třívlnná korekce se nemusí uskutečnit a klesající trend by se mohl obnovit dřív, než se čekalo.
Analýza fundamentálního pozadí nezabere mnoho času – neexistuje žádná významná býčí situace, která by mohla ospravedlnit silný růst ceny.
Místo toho vidíme jasný pattern. Od doby, kdy se Donald Trump stal americkým prezidentem, hodnota bitcoinu soustavně klesá. Uvedené zůstává hlavním faktorem poklesu a podle mě bude účastníky trhu stále tlačit k prodeji bitcoinu.
Obecné závěry
Na základě analýzy páru BTC/USD jsem dospěl k závěru, že současná fáze růstu bitcoinu je u konce. Vše nasvědčuje tomu, že se nacházíme v počáteční fázi komplexní, několikaměsíční korekce.
Nákup bitcoinu jsem nedoporučoval dříve a rozhodně ho nedoporučuji ani teď.
Pokles pod minimum vlny 4 by potvrdil, že bitcoin vstupuje do plnohodnotného medvědího trendu, který bude mít pravděpodobně korekční charakter.
Za nejlepší přístup proto považuji hledání příležitostí k prodeji na krátko. Pokud dojde k býčí korekci, budu hledat prodejní příležitosti s cíli kolem 68 000 USD a níže.
Ve vyšších časových rámcích bitcoin dokončil pětivlnný býčí cyklus a aktuálně se nachází v počáteční fázi korekčního nebo plně medvědího trendu.
Klíčové principy mé analýzy:
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a jasná. Složité struktury se obtížně obchodují a často se náhle změní.
- Pokud na trhu panuje nejistota, je lepší na něj nevstupovat.
- Směr trhu není nikdy stoprocentně jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími formami analýzy a obchodními strategiemi.
