Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD v úterý opět vykazoval růst, ačkoli k němu neměl fundamentální důvod. Ve Velké Británii se nic významného nestalo, ani nevyšla žádná důležitá zpráva a ve druhé polovině dne byly zveřejněny silné americké zprávy o průmyslové výrobě a bytové výstavbě. Dolar si však za zhruba dvě hodiny připsal jen asi 40 pipů a pak se vrátil k poklesu. Toto byl celý rozsah reakce trhu na pozitivní údaje z USA – krátce posílily dolar a pak obchodníci obnovili prodej. To je vše, co potřebujeme vědět o současné logice trhu.
Dnes se koná zasedání Fedu a zítra zasedá Bank of England. Obchodníci sice nečekají změny politiky ani jedné z centrálních bank, a přesto čekají důležité informace. Konkrétně, Fed zveřejní graf "dot plot", který odráží očekávání tvůrců úrokových sazeb v příštích letech a umožňuje obchodníkům sledovat změny měnové politiky Fedu. Jak lze ale očekávat růst dolaru, když se mu za žádných okolností nedaří? Fed zůstává u relativně jestřábího postoje, a přesto je dolar stále slabý, protože trh obchoduje výhradně na základě faktorů souvisejících s Trumpem. Totéž platí pro politiku Bank of England. Ačkoli je v kontextu roku 2025 ještě výrazněji holubičí, britská libra dál roste bez jakéhokoli objektivního důvodu.
Včera bylo vygenerováno několik obchodních signálů, ale pouze odraz od kritické linie vedl k ziskovému obchodu. Oblast 1,2981–1,2987 byla celý den ignorována a volatilita zůstala nízká. První dva nákupní signály byly falešné, ale aspoň se navzájem zrcadlily. Třetí prodejní signál pomohl vyrovnat ztráty z prvního obchodu. Odraz od linie Kijun-sen byl také ziskový a do konce dne umožnil malý čistý zisk.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že nálada mezi obchodníky v posledních letech kolísá. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a obvykle se pohybují kolem nulové linie. V současné době jsou tyto linie blízko sebe, což naznačuje zhruba stejný počet nákupních a prodejních pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve překonala úroveň 1,3154 a pak klesla k trendové linii, kterou následně překonala. Tento průraz naznačuje, že libra bude pravděpodobně pokračovat v poklesu. Jenže v týdenním grafu došlo i k odrazu od předposledního lokálního minima, což by mohlo naznačovat, že trh vstupuje do období bočního pohybu.
Podle nejnovějšího reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 12 900 buy kontraktů a 2 300 sell kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice nekomerčních traderů během týdne zvýšila o 10 600 kontraktů.
Fundamentální pozadí stále nenabízí důvody k dlouhodobým nákupům britské libry. Měna může pokračovat v celkovém klesajícím trendu. Ačkoli libra v poslední době značně roste, její růst lze z velké části přičíst politice Donalda Trumpa.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
V časovém rámci 1H pár GBP/USD pokračuje v uptrendu, předtím strávil několik dní v bočním pohybu a teď se zaměřil na obnovení růstu. Korekce v denním časovém rámci je už dlouho na spadnutí. Z dlouhodobého hlediska stále nevidíme žádné důvody k růstu libry. Jediným faktorem, který britskou měnu podporuje, je Donald Trump, který stále podle libosti zavádí sankce a cla. A i když žádné nové sankce nezavádí, dolar stále oslabuje. Trh ignoruje všechny ostatní faktory.
19. března jsou klíčové úrovně, které je třeba sledovat, tyto: 1,2331–1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050 a 1,3119. Signály mohou poskytnout také linie Senkou Span B (1,2773) a Kijun-sen (1,2956). Nastavit stop-loss na breakeven se doporučuje, pokud se cena posune o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů.
Na středu nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné významné události, zatímco v USA nás čeká zasedání Fedu, Powellův projev a zveřejnění grafu "dot plot". Reakce trhu na tyto události se nedá předvídat, takže obchodníci by se měli připravit na prudké výkyvy cen oběma směry.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
