V úterý pár EUR/USD dvakrát znovu otestoval úroveň 1,0944 a narazil na dvě odmítnutí, což vedlo k obratu ve prospěch amerického dolaru a zahájení nového poklesu směrem k 200,0% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0857. Pokud se páru podaří udržet nad úrovní 1,0944, lze očekávat další posílení eura směrem k dalšímu 261,8% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,1057.
Struktura vln v hodinovém grafu se změnila. Poslední dokončená klesající vlna nedokázala překonat předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna překonala předchozí vrchol jen o několik bodů. To svědčí o tom, že býčí trend zůstává neporušený. Současný pohyb vzhůru se však zdá být impulzivní a je poháněn především obavami ze zpomalení americké ekonomiky v důsledku Trumpovy politiky. To byl jeden z hlavních důvodů nedávného propadu amerického dolaru.
Úterní fundamentální pozadí bylo opět smíšené. Indexy ekonomického sentimentu ZEW pro Německo a eurozónu dosáhly 51,6, resp. 39,8 bodů a překonaly tak očekávání trhu. Údaje o zahájené výstavbě bytů, průmyslové výrobě a stavebních povoleních v USA však byly rovněž silnější, než se očekávalo, což býkům zabránilo rozšířit zisky. Euru se ani na třetí pokus nepodařilo prorazit nad 1,0944, což podle mého názoru naznačuje, že nastal čas na výraznou sestupnou vlnu, neboť euro příliš dlouho rostlo. Úroveň 1,0944 působila jako pevná rezistence a poslední býčí vlna byla výrazně slabá.
Dnešní zasedání Fedu poskytne obchodníkům podstatné nové poznatky o měnové politice. Domnívám se, že americký dolar by dnes mohl získat zpět určitou půdu pod nohama. To nemusí nutně znamenat začátek medvědího trendu, ale výrazná klesající vlna je velmi pravděpodobná.
Ve 4hodinovém grafu pár po překonání horizontálního kanálu nadále roste a potvrzuje tak býčí trend uvnitř rostoucího kanálu. Odmítnutí od hladiny 61,8% Fibonacciho koeficientu na úrovni 1,0818 naznačuje, že by se rostoucí trend mohl rozšířit směrem k hladině 76,4% retracementu na úrovni 1,0969. Na indikátorech CCI a RSI se mezitím vytváří medvědí divergence, což signalizuje blížící se korekci. Pohyb směrem dolů je pravděpodobný také v hodinovém grafu. Pokud se dnes večer nedočkáme žádného překvapení ze strany Fedu, očekávám posílení dolaru směrem k úrovni 1,0818.
Zpráva Commitments of Traders (COT):
V uplynulém týdnu profesionální obchodníci otevřeli 3 424 dlouhých pozic a zároveň uzavřeli 19 772 krátkých pozic, čímž se sentiment "nekomerčních" obchodníků změnil zpět na býčí – díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet dlouhých pozic mezi spekulanty nyní dosáhl 188 000, zatímco počet krátkých pozic klesl na 175 000.
Velcí investoři dvacet týdnů v řadě snižovali své pozice na euru, ale v posledních pěti týdnech ruší krátké pozice a zvyšují dlouhé pozice. Rozdíly v měnové politice mezi ECB a Fedem nadále favorizují americký dolar, ale dominantnějším faktorem zůstává politika D. Trumpa, která může vést k holubičí změně politiky Fedu a dokonce k recesi americké ekonomiky.
Ekonomický kalendář USA a eurozóny
- Eurozóna – Index spotřebitelských cen (10:00 UTC)
- USA – rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách (18:00 UTC)
- USA – "Dot Plot" prognózy úrokových sazeb (18:00 UTC)
- USA – tisková konference FOMC (18:30 UTC)
19. března budou zveřejněny čtyři klíčové ekonomické zprávy, z nichž tři jsou pro americký dolar velmi významné. Nálada na trhu by mohla ve večerním zasedání zaznamenat významné změny.
Prognóza a rady pro obchodování na měnovém páru EUR/USD:
Prodejní pozice lze zvážit, pokud pár v hodinovém grafu odmítne úroveň 1,0944 s cílem na úrovních 1,0857 a 1,0797.
V úvahu připadají i nákupní pozice, ale vůči silné a nepřerušované rally eura zůstávám skeptický. Mám tendenci být opatrný, když se cena pohybuje pouze jedním směrem bez výrazných pullbacků. Vstup do nových dlouhých pozic je vhodný pouze v případě, že pár uzavře nad úrovní 1,0944 s cílem na 1,1057.
Úrovně Fibonacciho retracementu:
- Hodinový graf: 1,0529–1,0213
- 4hodinový graf: 1,1214–1,0179
