Bitcoin se propadá, fondy hlásí ztráty a analytici nevidí důvod k růstu. Co se děje s lídrem kryptoměnového trhu? Co v této situaci dělat?
Bitcoin se opět ocitl v epicentru nestability. Cena vytrvale klesá navzdory letmým pokusům o zotavení a nárazovým vlnám zájmu investorů. Po propadu z 94 000 USD na 74 000 USD a výrazném odlivu prostředků z krypto platforem vstoupil trh do fáze boje mezi strachem a nadějí. Tentokrát se však misky vah překlápějí ve prospěch medvědů. A to je fakt, který nelze přehlédnout.
Signály technické analýzy: čas na short pozice
Zatímco účastníci trhu spekulují o budoucnosti, grafy mluví jasně: lokální vrchol je minulostí a medvědí tlak je patrný napříč všemi časovými rámci. V denním grafu vidíme kapitulaci – série červených svíček se zvyšujícím se objemem potvrzuje převahu prodávajících.
Ve 4hodinovém grafu se vytvořil typický medvědí obraz – nižší maxima a nižší minima. Průraz úrovně 74 400 USD se stal spouštěčem pro odliv likvidity.
V tuto chvíli sledujeme slabý technický odraz k 77 000 USD, ale objem jasně ukazuje, že kupující nevěří v blízký návrat růstového trendu. Pokud tato bariéra nebude přesvědčivě překonána, cesta k 72 000 USD je otevřená.
V hodinovém grafu (1H) je známek slabosti ještě více. Každý neúspěšný pokus udržet se nad 78 000 USD je vnímán jako dobrý bod pro vstup do short pozic. Už to není jen názor – to je aktuální rytmus trhu.
Oscilátory ukazují přeprodanost, ale na long pozice je příliš brzy
Ano, RSI klesl na hodnotu 34, Stochastic se nachází pod úrovní 20 a CCI dosahuje –265. To jsou klasické úrovně přeprodanosti. Ale interpretovat je jako signál k nákupu je nebezpečné.
Indikátory sice naznačují možný odraz, ale je důležité si uvědomit, že podmínky přeprodanosti mohou v klesajícím trhu přetrvávat celé týdny.
MACD zůstává hluboko v negativním teritoriu a klouzavé průměry (EMA, SMA) ve všech časových rámcích potvrzují převahu prodejců. Dokud cena pevně neprorazí nad 80 000 USD, všechny long pozice jdou proti trendu.
Odlivy z ETF: znepokojivý signál
Fondy, které dříve podporovaly růst, nyní čelí masivním odlivům. Během jediného týdne odešlo z Bitcoin ETF 173 mil. USD. Obzvlášť znepokojivé bylo úterý – jen za tento den se zaznamenal odliv 157 mil. USD.
Hlavními důvody jsou rétorika kolem úrokových sazeb v USA, geopolitické napětí a nejistota ohledně budoucnosti globální ekonomiky.
Ani lokální příliv prostředků ve středu nedokázal kompenzovat týdenní ztrátu. A co je ještě alarmující – prostředky neodtékají jen z bitcoinových fondů, ale také z fondů navázaných na ethereum. Už nejde o náhodu, ale o signál útěku před krypto riziky.
Velcí hráči vybírají zisky – a odcházejí
CEO CryptoQuantu Ki Yong Ju upozornil na důležitý signál: realizovaná kapitalizace roste, zatímco tržní kapitalizace stagnuje. To je jasný ukazatel distribuční fáze – tedy období, kdy velcí hráči s realizovaným ziskem opouštějí trh.
Takové situace často předcházely dlouhým obdobím poklesu. Pokud tržní kapitalizace přesahuje 1 bil. USD a trh přesto nedokáže získat býčí momentum, znamená to, že tato fáze se může ukázat jako past pro pozdní optimisty.
Jack Dorsey: Bitcoinu hrozí, že zůstane nevyužitý
Pochybnosti se objevují i mezi nejzarytějšími podporovateli bitcoinu. Jack Dorsey, zastánce krypto svobody, prohlásil, že pokud si bitcoin nenajde praktické využití, ztratí svou hodnotu.
Podle něj nestačí být jen "digitálním zlatem". Bez reálného uplatnění v každodenním životě ztrácí aktivum svůj smysl.
Zároveň kritizoval Lightning Network za složitost a uživatelskou nepřívětivost. Dokud průmysl nenabídne řešení srovnatelné s Visou nebo Mastercard, hrozí podle něj, že se bitcoin stane drahým, ale zbytečným aktivem "pro každý případ".
Vzhůru ke 100 000 USD, nebo zpět k 60 000 USD? Rozhodne likvidita
Situace připomíná stlačenou pružinu. Na jedné straně stojí akumulace na supportu, technická přeprodanost a možný odraz k 78 000–80 000 USD. Na straně druhé masivní odliv kapitálu, slabí kupci a nedostatek nových impulsů.
Růst je možný, ale bude krátkodobý, pokud nepřitečou nové prostředky nebo nenastane zásadní zpráva (např. schválení nových ETF nebo vstup institucionálních hráčů).
V krátkodobém horizontu vypadá BTC křehce: úroveň 74 000 USD zatím brání zhroucení, ale její průraz by mohl poslat cenu k 71 500–70 000 USD. Býčí potenciál zůstává v dlouhodobém horizontu, pokud se krypto skutečně stane součástí reálného finančního systému – nikoli jen aktivem "na horší časy".
Sečteno a podtrženo: kryptoměnový trh běží maraton. Přežijí jen ti nejsilnější
Pro obchodníky momentálně existují tři scénáře:
- Býčí plán obchodování: vstup do long pozice na 74 000 USD při potvrzených signálech obratu a objemech. Cíl: 78 000–79 000 USD. Stop-loss: pod 73 000 USD.
- Medvědí plán obchodování: vstup do short pozice v zóně rezistence 78 000–80 000 USD, cíl: 72 000 USD, případně až 68 000 USD.
- Strategie vyčkávání: zůstat mimo trh, dokud se jasně neprosadí kupci nebo prodejci.
Zatím dominují medvědi. Přesto může krypto trh překvapit – historie zná nejednu silnou reverzní vlnu.
