Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD v pátek korigoval pondělní růst a obecnější uptrend. Celý týden od pondělí do pátku postrádal jakýkoli jasný důvod k pohybu. Domníváme se proto, že trh obchoduje podle vlastních pravidel, očekávání a instinktů. Většina makroekonomických údajů z USA z minulého týdne byla katastrofální a ani páteční údaje situaci příliš nezlepšily. Pokud by americký dolar aktuálně vykazoval silný a sebevědomý růst, mohli bychom se domnívat, že "temné dny" má už za sebou. Co teď vidíme, je ale jen technická korekce. Trh dál ignoruje většinu makroekonomických a fundamentálních faktorů.
Hlavním problémem je aktuálně nepředvídatelnost dalších kroků Donalda Trumpa. Nikdo nemůže s jistotou říct, že americký prezident nezavede nová cla. A pokud to tak je, pak je stejně nejisté, zda dolar opravdu přestal klesat. Jediné, v co může dolar momentálně doufat, je uvolnění měnové politiky Bank of England nebo Trumpovo zrušení (či omezení) cel. Možná je také čistě technická korekce.
Z technického hlediska neodpovídaly páteční pohyby žádné předvídatelné logice. Jak už jsme několikrát zmínili, trh ignoruje makroekonomické údaje i technické indikátory. Žádné úrovně nebo linie během páteční seance nefungovaly tak, jak by měly. V této fázi doporučujeme otevírat obchody jen v případě jasně definovaných signálů.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále měnil. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a většinou se pohybují poblíž nuly. Platí to i teď, což naznačuje relativně vyrovnaný počet long a short pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154, pak překonala trendovou linii, vrátila se k 1,3154 a znovu ji prorazila. Průraz trendové linie naznačuje vysokou pravděpodobnost dalšího oslabení libry. Dolar však kvůli Trumpovi dál oslabuje. Proto, navzdory technickým signálům, mohou zprávy o obchodní válce dál tlačit libru nahoru.
Podle posledního reportu o britské libře uzavřela nekomerční skupina 2 900 buy kontraktů a 6 400 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak zvýšila o 3 500 kontraktů.
Fundamentální pozadí stále neospravedlňuje dlouhodobé nákupy britské libry, které stále reálně hrozí obnovení širšího downtrendu. Libra v poslední době výrazně roste, ale je potřeba si uvědomit, že to je dáno Trumpovou politikou.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD v grafu 1H pokračuje v uptrendu, byť už ne tak silném jako dřív a občas ho koriguje. Libra v posledních měsících výrazně posílila, ale zásluhu na tom nenese – celý pohyb je výsledkem kvůli Trumpovi oslabujícího dolaru. A ještě se nekončí. Trh nevěnuje pozornost makroekonomickým datům a panuje na něm stále chaos a nekonzistence bez logické struktury cenových pohybů.
Pro obchodování jsou aktuálně relevantní následující úrovně: 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, a 1,3537. Jako zdroj signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3322) a Kijun-sen (1,3348). Jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem, doporučujeme umístit stop-loss na breakeven. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci signálů.
Na pondělí nejsou ve Velké Británii naplánovány žádné významné události ani zprávy, zatímco v USA bude zveřejněn index ISM PMI ve službách. Jde o poměrně důležitý ukazatel, ale nepřekvapí nás, pokud ho trh bude ignorovat.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
