Analýza GBP/USD – časový rámec 5 minut
V úterý se měnový pár GBP/USD nadále obchodoval v rámci bočního kanálu, který trvá už déle než měsíc a je jasně patrný. Zatímco v pondělí měl trh alespoň nějaké formální důvody pro intradenní trendový pohyb, v úterý nebyly přítomny vůbec žádné takové důvody. Výsledkem byl čistě pohyb do strany po celý den. Z fundamentálního ani makroekonomického pohledu není co analyzovat. Z technického hlediska pokračuje flat fáze a k tomu není co dodat.
Linie indikátoru Ichimoku mají během flat fáze jen malý význam. Ačkoli mohou generovat slušné signály, většina z nich bude falešná. Obchodování je tedy momentálně vhodné pouze na hranicích tohoto flatu, nebo pokud se objeví silné a přesné signály poblíž úrovní a linií Ichimoku. Například úroveň 1,3358 je obchodníky jednoduše ignorována, protože také leží uvnitř tohoto bočního pásma.
V časovém rámci 5M jsme opět neoznačili žádné obchodní signály, protože všechny byly nekvalitní. Bohužel falešné signály jsou v rámci flatu mnohem častější než během obchodování v rámci trendu, a proto by měli obchodníci při otevírání pozic postupovat s maximální opatrností. Co by mohlo přimět libru, aby se vymanila ze současného pásma? Domníváme se, že by to mohly být významné a silně působící zprávy, nebo prostě únava trhu z obchodování v omezeném rozsahu. Předpovědět kterýkoliv z těchto scénářů je obtížné, takže je nyní třeba trpělivosti a vyčkávání.
Zpráva COT
Zprávy COT týkající se britské libry ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a drží se poblíž nuly. Aktuálně jsou opět blízko u sebe, což naznačuje zhruba vyrovnaný počet long a short pozic.
Dolar nadále oslabuje kvůli politice Donalda Trumpa, takže zájem velkých hráčů o britskou libru momentálně nehraje zvláštní roli. Pokud bude globální obchodní válka i nadále deeskalovat, mohl by dolar dostat příležitost k posílení – ale tato příležitost se zatím nenaplnila.
Podle nejnovější zprávy uzavřela nekomerční skupina 4 800 long kontraktů a 2 800 short kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak snížila o 2 000 kontraktů.
Pro dlouhodobé nákupy britské libry stále neexistují fundamentální důvody a měna může pokračovat ve svém širším klesajícím trendu. Nedávný prudký růst libry byl způsoben především politickým vlivem Donalda Trumpa. Jakmile tento faktor odezní, dolar může opět nabrat sílu. Libra sama o sobě nemá žádný nezávislý důvod k růstu.
Analýza GBP/USD – časový rámec 1 hodina
V hodinovém časovém rámci pár GBP/USD krátce prorazil z bočního kanálu směrem dolů. Tento pohyb však netrval dlouho, a lze tedy bezpečně říci, že fáze flat nadále pokračuje. Další vývoj bude záviset výhradně na Donaldu Trumpovi a pokračování globální obchodní války. Pokud bude docházet k dalšímu zmírňování napětí a dojde k podpisům obchodních dohod, dolar by mohl obnovit růst. Je však třeba poznamenat, že trh americkému dolaru stále nepřeje, nevěří v úplnou deeskalaci obchodního konfliktu a Trumpovi nedůvěřuje.
Pro 21. května označujeme následující klíčové úrovně: 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537. Jako signální úrovně mohou dále sloužit linie Senkou Span B (1,3269) a Kijun-sen (1,3325). Doporučuje se umístit stop loss na úroveň breakeven ve chvíli, kdy se cena pohne o 20 pipsů požadovaným směrem. Je třeba mít na paměti, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což je nutné při analýze signálů zohlednit.
Na středu je ve Spojeném království naplánováno zveřejnění prvního alespoň částečně zajímavého reportu tohoto týdne – zprávy o inflaci. Těžko říct, zda má tato publikace reálnou šanci vytlačit pár z jeho bočního rozpětí. S největší pravděpodobností nikoli. Očekává se však prudký nárůst inflace na 3,3 %, což by obchodníci mohli vnímat jako důvod k nákupům britské libry, protože by to mohlo donutit Bank of England udělat si delší přestávku v uvolňování měnové politiky. V USA ve středu žádné významné události plánovány nejsou.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
