V hodinovém grafu pár GBP/USD ve středu pokračoval v růstu a den zakončil poblíž úrovně 1,3425. Ještě před několika týdny nebylo po výprodeji dolaru ani stopy, ale optimismus obchodníků ohledně dohody mezi USA a Čínou rychle vyprchal. Růst libry tak může pokračovat směrem k dalšímu Fibonacciho retracementu 161,8 % na úrovni 1,3520.
Vlnová struktura se po poslední býčí ofenzivě zkomplikovala. Poslední růstová vlna prorazila předchozí maximum, zatímco poslední dokončená klesající vlna nedokázala prorazit předchozí minimum. To naznačuje, že dřívější "medvědí" trend se změnil na "býčí". Pro býky však bude obtížné prorazit dále nad 1,3425 bez nových zpráv od Donalda Trumpa o clech nebo obchodních opatřeních. Medvědi se však v posledních týdnech projevili pouze slabostí a pasivitou.
Zpravodajské pozadí ve středu znovu podpořilo býky. Jedinou zprávou dne byla inflace ve Spojeném království – a ta přinesla taková čísla, že obchodníkům nedala moc na výběr. Domnívám se, že někteří obchodníci měli přístup k důvěrným informacím, protože libra začala růst ještě před zveřejněním dat – a růst skončil krátce po něm. Vše nasvědčuje tomu, že data byla "započítána" předem. Možná mnozí správně odhadli vyšší inflaci. Anebo měli přístup k informacím, které ostatní neměli. V každém případě libra znovu rostla, zatímco dolar klesal.
Obchodníci dolaru nějakou dobu věřili v naději, že jednání v Ženevě mezi USA a Čínou povedou k širší dohodě. Ale uplynuly dva týdny – a žádná nová informace zveřejněna nebyla. Obchodníci nyní pochybují, zda vůbec nějaká jednání probíhají a kdy by mohla být podepsána dohoda. Dosavadní vývoj totiž spíše naznačuje, že se vztahy mezi oběma zeměmi dál zhoršují. Trh proto předpokládá, že nedávná celní úleva byla jen nouzovým krokem k odvrácení úplného kolapsu obchodu. Prozatím neexistuje žádný náznak vzájemného porozumění ani reálných dohod.
Pár se vrátil k Fibonacciho úrovni 100,00 % na 1,3435. Nový odraz od této úrovně by nahrával dolaru a otevřel prostor pro korekci směrem k 1,3118. Konsolidace nad 1,3435 by umožnila další růst k další Fibonacciho úrovni 127,2 % na 1,3794. V tuto chvíli se na žádném indikátoru neobjevují známky divergence.
Zpráva COT (Commitments of Traders):
Sentiment kategorie "nekomerčních" obchodníků byl minulý týden o něco méně býčí. Počet long pozic spekulantů klesl o 4 844, zatímco short pozic ubylo 2 825. Medvědi ztratili svou výhodu už dávno. Rozdíl mezi long a short pozicemi nyní činí 27 000 ve prospěch býků: 89 000 vs. 62 000.
Podle mého názoru libra nadále čelí riziku poklesu, ale poslední vývoj by mohl odstartovat dlouhodobější obrat trhu. Za poslední tři měsíce vzrostly long pozice ze 65 000 na 92 000, zatímco short pozice klesly ze 76 000 na 62 000. Za vlády Donalda Trumpa důvěra v dolar oslabuje a COT reporty ukazují malý zájem obchodníků kupovat americkou měnu.
Makroekonomický kalendář – 22. května:
Spojené království
- PMI ve službách (08:30 UTC)
- PMI ve výrobě (08:30 UTC)
Spojené státy
- Týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
- PMI ve službách (13:45 UTC)
- PMI ve výrobě (13:45 UTC)
- Prodej stávajících domů (14:00 UTC)
Obchodní doporučení pro GBP/USD:
Prodej je možný při odrazu od úrovně 1,3435 v grafu 4H s cíli 1,3344–1,3357 a 1,3205. Nákup byl doporučen po proražení nad 1,3344–1,3357 s cílem 1,3425 — cíle bylo dosaženo. Nové long pozice je možné zvažovat při uzavření 4H svíčky nad 1,3435.
Fibonacciho úrovně jsou zakresleny:
- v grafu 1H mezi 1,3205–1,2695
- v grafu 4H mezi 1,3431–1,2104
