Analýza 5M pro pár GBP/USD
Ve středu pár GBP/USD pokračoval v pomalém poklesu, ale tentokrát bez jakékoli fundamentální podpory. Připomeňme, že dolar mohl v pondělí zaznamenat zvýšenou poptávku díky Trumpovu mírnějšímu postoji vůči EU a že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA byly v úterý méně katastrofální, než se očekávalo. Formálně by tyto dva faktory mohly odůvodnit mírné posílení amerického dolaru. Nicméně toto mírné posílení jsme už zaznamenali a trh v posledních měsících využívá téměř každý faktor či zprávu proti dolaru. Proto je stále těžké předpovídat další růst dolaru, a to navzdory poklesu o 1 500 bodů během pouhých několika měsíců.
Ve středu nedošlo k žádným významným makroekonomickým událostem. Večer byl zveřejněn zápis z posledního zasedání FOMC, který – jako obvykle – nevyvolal žádnou reakci obchodníků. Cena se v tuto chvíli pohybuje poblíž spodní hranice rostoucího kanálu, takže buď ji prorazí směrem dolů – což naznačí začátek nového klesajícího trendu, nebo se od ní odrazí – což signalizuje potenciální obnovení růstového pohybu britské libry.V grafu 5M je jasné, že dolar má problémy s růstem hodnoty. Cena je tlačena dolů – pravděpodobně proto, aby bylo možné znovu vstupovat do pozic na atraktivnějších úrovních. Vzhledem k absenci deeskalace obchodní války je těžké si představit, že by v tuto chvíli někdo z významných hráčů otevíral long pozice na dolaru. Ve středu pár vytvořil poblíž klíčové linie jeden solidní nákupní signál, který vedl k drobnému zisku. Všechny následující signály však byly nevýrazné.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v posledních letech neustále kolísá. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a obvykle se pohybují kolem linie nula. Aktuálně jsou opět ve vzájemné blízkosti, což ukazuje na přibližně stejný počet long a short pozic. Čistá pozice však za posledních 18 měsíců vykazuje stabilní růst.
Dolar dál oslabuje kvůli politice Donalda Trumpa, takže poptávka po libře ze strany tvůrců trhu není v tuto chvíli nijak zásadní. Pokud by globální obchodní válka začala znovu deeskalovat, americký dolar by mohl dostat šanci k posílení – ale tuto šanci je třeba využít.
Podle nejnovější zprávy o britské libře uzavřela nekomerční skupina 1 400 long kontraktů a otevřela 1 800 short kontraktů, což vedlo k poklesu čisté long pozice o 3 200 kontraktů.
Libra v poslední době výrazně posílila, ale musíme si uvědomit, že jediným důvodem je Trumpova politika. Jakmile bude tento faktor neutralizován, dolar může opět začít růst. Sama libra nemá žádné vlastní mechanismy pro růst. Přesto "faktor Trump" aktuálně stačí, aby na něm obchodníci zakládali svá rozhodnutí.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Na 29. května jsme identifikovali tyto důležité obchodní úrovně: 1,2863; 1,2981–1,2987; 1,3050; 1,3125; 1,3212; 1,3288; 1,3358; 1,3439; 1,3489; 1,3537; 1,3637–1,3667; 1,3741. Za signální úrovně lze považovat i linii Senkou Span B (1,3302) a Kijun-sen (1,3487). Doporučujeme umístit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je nutné zohlednit při určování obchodních signálů.
Na čtvrtek nejsou ve Velké Británii naplánovány žádné významné události a v USA může být jedinou zajímavou položkou druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí. Objektivně však tento údaj není příliš důležitý ani vlivný. S největší pravděpodobností budeme i nadále svědky pohybů s nízkou volatilitou. Trh budou ve čtvrtek ovládat technické faktory.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
