Analýza 5M grafu páru EUR/USD
Ve středu pár EUR/USD pokračoval v mírném klesajícím pohybu, který však stále zapadá do rámce převládajícího rostoucího trendu. Jinými slovy, stále pozorujeme korekci. Americký dolar měl včera jen málo důvodů pro další růst, ale klesající pohyb pokračoval ze setrvačnosti. Je třeba poznamenat, že těsně pod aktuální cenou se nachází důležitý support na úrovni 1,1274 spolu s linií rostoucího trendu. Zdá se pravděpodobné, že cena cílí právě na tyto technické úrovně. Vzhledem k aktuálním fundamentálním a makroekonomickým podmínkám nevidíme přesvědčivý důvod pro jejich průraz.
Samozřejmě to neznamená, že je průraz nemožný. Pohyby trhu nelze předvídat se stoprocentní jistotou. Ale jaké důvody existují pro silnější dolar právě teď? Trumpovo odložení zvýšení cel na EU do 9. července? O něco méně katastrofická zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA, než se očekávalo? Dnes bude také zveřejněn druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí, ale je nepravděpodobné, že by obchodníky potěšil pozitivním výsledkem.
Proto očekáváme buď pohyb do strany, nebo obnovení rostoucího trendu. V posledních měsících trh ukázal, že může prodávat dolar i bez okamžitých makroekonomických nebo fundamentálních důvodů. V časovém rámci 5M byl ve středu vytvořen pouze jeden obchodní signál. Během evropské seance se cena odrazila od klíčové linie a téměř dosáhla cílové úrovně 1,1274. Ve večerních hodinách bylo rozumné manuálně uzavřít short pozice, protože pravděpodobnost ukončení poklesu byla vysoká.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva COT je datována k 20. květnu. Graf výše jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstávala dlouhou dobu býčí. Medvědi získali převahu pouze na konci roku 2024, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy Trump nastoupil do úřadu, hodnota dolaru výrazně klesá. Nemůžeme se stoprocentní jistotou říct, že pokles dolaru bude pokračovat, ale aktuální globální vývoj tuto možnost naznačuje.
Žádné fundamentální faktory nepodporují sílu eura; nicméně jeden významný faktor přispívá ke slabosti dolaru. Dlouhodobý klesající trend přetrvává, ačkoliv co vlastně v tuto chvíli znamená "trend"? Dolar by mohl znovu posílit, až Trump ukončí obchodní války – ale opravdu to udělá?
Červená a modrá linie se opět překřížily, což značí obnovený býčí sentiment na trhu. Během posledního sledovaného týdne počet long pozic mezi nekomerčními obchodníky klesl o 3 500, zatímco short pozice vzrostly o 6 800. Čistá pozice se tedy snížila o 10 300. Je však třeba poznamenat, že zprávy COT jsou zveřejňovány s týdenním zpožděním. Trh nyní znovu aktivně nakupuje.
Analýza 1H grafu páru EUR/USD
Pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla, dolar by mohl začít posilovat. Aktuálně však žádné takové dohody neexistují. Trump nadále činí podivná rozhodnutí a vydává šokující prohlášení, což účastníky trhu nutí očekávat to nejhorší a v podstatě k němu ztrácejí důvěru. Aby byl rostoucí trend považován za ukončený, musí dojít k uzavření pod trendovou linií.
Dne 29. května jsou zvýrazněny následující obchodní úrovně: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534 a 1,1607, dále linie Senkou Span B na úrovni 1,1214 a linie Kijun-sen na úrovni 1,1338. Upozorňujeme, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne měnit, a je proto nutné to zohlednit při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena pohne o 15 pipsů správným směrem – tím se ochráníte před potenciální ztrátou v případě falešného signálu.
Ve čtvrtek nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události, zatímco v USA bude zveřejněn druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí. Druhý odhad je obecně považován za nejméně významný, takže neočekáváme silnou reakci trhu, zvlášť když obchodníci ignorovali i první odhad.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
