Ve středu pár EUR/USD pokračoval v poklesu a konsolidoval se pod zónou supportu na 1,1260–1,1282. Dnešní pokles tak může pokračovat směrem k dalšímu Fibonacciho retracementu na úrovni 23,6 % – tedy k 1,1186. Konsolidace nad zónou supportu 1,1260–1,1282 by naopak hrála ve prospěch eura a naznačovala možný návrat k úrovním 1,1320 a 1,1374.
Struktura vln v hodinovém grafu se změnila. Poslední dokončená růstová vlna prolomila předchozí vrchol, ale nejnovější klesající vlna prolomila předchozí minimum. To může naznačovat možný obrat trendu směrem dolů. Nedávné zprávy o zrušení navýšení cel vůči EU a vzájemném snížení cel mezi Čínou a USA podpořily medvědy.
Ve středu byl fundamentální kalendář téměř prázdný – jediným významným zveřejněním byly zápisy z jednání FOMC pozdě večer. Připomeňme, že tyto zápisy obvykle obchodníkům nepřinášejí žádné zásadní novinky, a středeční zpráva nebyla výjimkou. Zápisy ukázaly, že většina členů FOMC preferuje opatrný přístup k měnové politice kvůli rostoucí ekonomické nejistotě. Fed zmínil, že nelze přesně vyhodnotit dopady obchodních válek na ekonomiku, a proto je lepší vyčkat, než se projeví plné důsledky celních opatření. V tuto chvíli není jasné, která z Trumpových cel zůstanou v platnosti, která budou snížena nebo zvýšena a se kterými zeměmi budou podepsány nové dohody. Fed proto chce ponechat sazby v rozmezí 4,25–4,5 %, dokud nebude situace jasnější. Zpráva měla na dolar jen omezený dopad.
Ve čtyřhodinovém grafu se pár vrátil k Fibonacciho hladině 100,0 % na úrovni 1,1213. Odraz od této úrovně by podpořil euro a mohl by obnovit růst směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,1495. Konsolidace pod 1,1213 naopak zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu směrem k Fibonacciho hladině 76,4 % na úrovni 1,0969. V tuto chvíli nejsou patrné žádné divergence na sledovaných indikátorech.
Zpráva COT (Commitments of Traders)
V nejnovějším reportovaném týdnu profesionální obchodníci uzavřeli 3 507 long pozic a otevřeli 6 814 short pozic. Sentiment skupiny "nekomerčních" obchodníků však zůstává býčí – díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet long pozic držených spekulanty je nyní 206 000, zatímco short pozice činí 132 000. Rozdíl se tak dále rozšiřuje ve prospěch býků. Euro zůstává žádané, zatímco dolar ne. Tento trend je konzistentní.
Už šestnáct týdnů v řadě velcí hráči snižují short pozice a navyšují long pozice. Divergence mezi měnovou politikou ECB a Fedu stále hovoří ve prospěch dolaru, ale Trumpova politika má momentálně na obchodníky větší vliv – a tato politika by mohla vést k recesi v USA a dalším strukturálním problémům.
Ekonomický kalendář – USA a eurozóna (29. května)
- USA – změna HDP za 2. čtvrtletí (12:30 UTC)
- USA – žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
Na dnešek je naplánováno zveřejnění dvou klíčových zpráv z USA, ale jejich dopad může být omezený, protože trh už zná údaje za 1. čtvrtletí. Medvědi nyní potřebují silnější podporu ze zpráv, aby si udrželi momentum.
Prognóza a obchodní doporučení pro EUR/USD
Short pozice byly dříve opodstatněné pod zónou 1,1374–1,1380 s cíli na 1,1320 a 1,1282 – obou úrovní bylo dosaženo. Konsolidace pod 1,1260–1,1282 nyní umožňuje ponechat short pozice s cílem na 1,1186. Doporučuji long pozice při odrazu od 1,1186 v hodinovém grafu s cílem v oblasti 1,1260–1,1282.
Fibonacciho mřížky:
- Hodinový graf: mezi 1,1574 a 1,1066
- Graf H4: mezi 1,1214 a 1,0179
