V pátek pár EUR/USD klesl k 50,0% Fibonacciho hladině korekce na úrovni 1,1320, odrazil se a otočil ve prospěch eura, přičemž následně vzrostl směrem k zóně rezistence 1,1374–1,1380. Dnes může od této zóny následovat odraz a obrat ve prospěch americké měny s poklesem zpět k úrovni 1,1320. Uzavření nad úrovní 1,1374–1,1380 zvýší pravděpodobnost pokračování růstu eura směrem k další Fibonacciho 76,4% hladině na úrovni 1,1454.
Vlnová struktura v hodinovém grafu se změnila. Poslední dokončená růstová vlna prorazila předchozí maximum, ale poslední klesající vlna prorazila předchozí minimum. Proto se trend může změnit na "medvědí". Nedávné zprávy o zrušení cel vůči EU a vzájemném snížení cel mezi Čínou a USA podpořily medvědy. Nicméně tím se pozitivní zprávy pro medvědy vyčerpaly. Nyní chce Trump zvýšit cla na ocel a hliník, což dává nový základ pro ofenzivu býkům.
Zpravodajské pozadí bylo v pátek poměrně chudé, protože obchodníci nadále věnovali pozornost především vývoji obchodní války. Jedinou zprávou bylo, že Trumpova cla nelze zrušit soudní cestou. Odvolací soud zrušil rozhodnutí Obchodního soudu o zrušení cel a Trump sám prohlásil, že zrušení cel by vedlo k ekonomickému kolapsu. Medvědi tak museli z trhu opět ustoupit. Kromě toho byl zveřejněn květnový index spotřebitelských cen v Německu, který ukázal, že inflace zůstává stabilní na úrovni 2,1 %. Je nepravděpodobné, že by tato zpráva ovlivnila rozhodnutí ECB o dalším uvolnění měnové politiky tento týden. Nicméně stojí za zmínku, že tempo zpomalování inflace v eurozóně se snižuje, jak se přibližuje k cílové úrovni ECB 2 %. Proto může proces uvolňování měnové politiky v Evropě brzy skončit. Tento faktor není pro medvědy příznivý, protože euro pokračuje v růstu i při probíhajícím snižování sazeb.
Ve čtyřhodinovém grafu se pár vrátil k 100,0% Fibonacciho korekční hladině na úrovni 1,1213 a odrazil se od ní. Tento odraz umožnil obrat ve prospěch eura a očekává se růst směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,1495. Uzavření pod 1,1213 by znamenalo obnovení poklesu směrem k další Fibonacciho hladině 76,4 % na úrovni 1,0969. Na žádném z indikátorů se neobjevují žádné nové divergence.
Zpráva Commitments of Traders (COT)
V posledním reportovaném týdnu profesionální obchodníci uzavřeli 1 716 long pozic a 6 737 short pozic. Sentiment skupiny "nekomerčních" zůstává "býčí" – díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet long pozic držených spekulanty nyní činí 204 000, zatímco short pozic je 124 000, přičemž rozdíl se (s výjimkou několika případů) nadále prohlubuje. Euro tak zůstává v poptávce, zatímco dolar ne. Situace zůstává beze změny.
Již sedmnáct týdnů v řadě velcí obchodníci snižují short pozice a zvyšují long pozice. Rozdíly v přístupu k měnové politice mezi ECB a Fedem sice stále hovoří ve prospěch dolaru, ale politika Donalda Trumpa zůstává pro obchodníky zásadnějším faktorem, protože může způsobit recesi v americké ekonomice a řadu dalších dlouhodobých strukturálních problémů.
Ekonomický kalendář – USA a eurozóna:
- Eurozóna – index PMI ve výrobě v Německu (07:55 UTC)
- Eurozóna – index PMI ve výrobě v eurozóně (08:00 UTC)
- USA – index S&P PMI ve výrobě (13:45 UTC)
- USA – index ISM PMI ve výrobě (14:00 UTC)
- Eurozóna – projev prezidentky ECB Christine Lagarde (16:30 UTC)
Na 2. června je v ekonomickém kalendáři naplánováno pět událostí, ale pouze jedna z nich může být považována za důležitou. Očekává se, že vliv zpravodajského pozadí na tržní sentiment bude spíše mírný a projeví se až ve druhé polovině dne.
Prognóza a obchodní tipy pro EUR/USD:
Prodej páru je dnes možný po odrazu od zóny 1,1374–1,1380 s cíli na 1,1320 a 1,1260–1,1282.
Nákup jsem doporučoval po odrazu od jakékoliv úrovně v hodinovém grafu s cílem na 1,1374–1,1380 – tohoto cíle bylo dosaženo.
Uzavření nad zónou 1,1374–1,1380 umožní ponechat otevřené nákupní pozice s cílem na 1,1454.
