Analýza EUR/USD v časovém rámci 5M
Ve středu se měnový pár EUR/USD opět obchodoval výše. Jakmile pár zahájí byť jen mírnou korekci, trh si okamžitě najde nové důvody k výprodeji amerického dolaru. Domníváme se, že tato situace přesně vystihuje aktuální náladu na trhu: trh se soustředí především na prodej dolaru a nic ho od tohoto kurzu neodvádí — s výjimkou Donalda Trumpa. Jenže americký prezident se nehrne do usmíření se svými obchodními partnery, takže trh dál s nadšením a energií dolar vyprodává.
Včera byly dvě nejdůležitější zprávy dne pro dolar negativní. Upozorňovali jsme, že silná reakce na makroekonomická data je nepravděpodobná, ale trh se této nové příležitosti zbavit dolaru s radostí chopil. Zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru dopadla výrazně hůř, než se očekávalo, a index ISM ve službách v USA dosáhl pouhých 49,9 bodů oproti očekávaným 52 bodům. Výsledkem bylo, že ve druhé polovině dne měl trh jasno, co dělat. Vzestupný trend zůstává neporušený a pokračuje.
V časovém rámci 5M se včera vytvořil velmi dobrý signál k nákupu. Na začátku evropské seance se cena odrazila od úrovně 1,1362 a většinu dne poté rostla. Volatilita nebyla vysoká, ale po zveřejnění slabých dat během americké seance se pád dolaru zrychlil. Večer dosáhla cena úrovně 1,1426, kde bylo možné realizovat zisk — přibližně 50 pipsů.
Zpráva COT
Poslední zpráva COT je z 27. května. Z výše uvedeného grafu je patrné, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla po dlouhou dobu býčí. Medvědi získali převahu pouze koncem roku 2024, ale brzy o ni přišli. Od chvíle, kdy se prezidentem USA stal Donald Trump, dolar rychle ztrácí na hodnotě. Nemůžeme si být na 100 % jisti, že pokles dolaru bude pokračovat, ale současný vývoj ve světě ukazuje právě tímto směrem.
Nadále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující euro, ale pro pokles dolaru jsou stále rozhodujícím faktorem Trumpovy obchodní války. Globální sestupný trend stále trvá – ale jakou má dnes trend hodnotu? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války – ale ukončí je vůbec? A kdy?
Červená a modrá linie se opět překřížily, takže trend na trhu je opět "býčí". Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic ve skupině "nekomerčních" obchodníků snížil o 1 700, zatímco short pozice klesly o 6 700. Čistá pozice tedy klesla o 5 000. Připomínáme však, že zprávy COT jsou zveřejňovány s týdenním zpožděním. V tuto chvíli trh opět aktivně nakupuje EUR/USD.
Analýza EUR/USD v časovém rámci 1H
V hodinovém grafu si pár EUR/USD udržuje svůj lokální růstový trend, který je součástí čtyřměsíčního růstu. Vyhlídky dolaru stále závisí na vývoji situace v globální obchodní válce. Pokud budou podepsány obchodní dohody a cla snížena, dolar by mohl začít posilovat. V tuto chvíli však žádné mírové dohody nejsou na obzoru, a Trump nadále činí podivná rozhodnutí a prohlášení, která trh šokují. Trh očekává to nejhorší — a Trump tato očekávání pravidelně potvrzuje.
Obchodní úrovně pro 5. června: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, a také linie Senkou Span B (1,1317) a Kijun-sen (1,1361). Linice indikátoru Ichimoku se během dne mohou měnit, a proto je třeba to při určování obchodních signálů zohlednit. Nezapomeňte po pohybu ceny správným směrem o 15 pipsů posunout stop loss na úroveň breakeven, abyste ochránili zisk v případě falešného signálu.
Ve čtvrtek Evropská unie oznámí výsledky zasedání ECB a proběhne tisková konference Christine Lagarde. Očekává se snížení klíčové sazby. Lagarde by mohla naznačit trhu, kolik dalších kol uvolňování měnové politiky očekávat. Nicméně euro nadále roste, takže i holubičí rétorika ECB pravděpodobně nebude mít významný dopad.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
