Euro a libra pokračovaly v růstu spolu s dalšími rizikovými aktivy, zatímco americký dolar oslaboval — což vzhledem ke zveřejněným údajům nepřekvapuje.
Hlavními důvody prudkého poklesu dolaru byla slabá data z trhu práce podle ADP a špatné výsledky indexu ISM ve službách. Obchodníci, znepokojení možnou recesí v americké ekonomice v důsledku cel, se zbavovali dolarových aktiv a přesouvali se do bezpečnějších evropských aktiv.
Tento trend zesílil v souvislosti s očekáváním budoucí politiky Federálního rezervního systému. Trh se domnívá, že vzhledem ke slabému ADP reportu a dalším zklamáním by Fed mohl přistoupit ke snižování sazeb dříve, než se předpokládalo. Evropská centrální banka by mezitím mohla dnes oznámit pauzu v cyklu uvolňování měnové politiky.
Také geopolitické faktory ovlivňují měnové trhy. Nejistota ohledně cel stále vytváří volatilitu, ale euro v posledních týdnech projevilo relativní odolnost. To může být způsobeno adaptací evropské ekonomiky na nové podmínky.
V první polovině dne budou zveřejněny údaje o průmyslových objednávkách v Německu a indexu cen výrobců v eurozóně. Hlavní pozornost se však bude soustředit na rozhodnutí ECB o klíčové sazbě a tiskovou konferenci Christine Lagarde. Trhy napjatě čekají, jak rozhodně se centrální banka zachová po nedávném poklesu inflace na 1,9 %. Očekává se sice snížení sazby, ale další kroky zůstávají otázkou. Zvláštní pozornost se bude věnovat rétorice Christine Lagarde. Obchodníci touží slyšet konkrétní signály o dalším směřování měnové politiky ECB. Zůstane banka na holubičí cestě, nebo zaujme opatrnější postoj a vyhodnotí dopady předchozích snížení na ekonomiku? Budoucí vývoj eura bude záviset právě na těchto rozhodnutích a komentářích.
Co se týče libry, dnes ráno budou zveřejněna data PMI ze stavebnictví ve Spojeném království a vystoupí Sarah Breeden, členka Výboru pro finanční politiku Bank of England. Výsledky PMI budou pod drobnohledem, protože poskytují náhled na zdraví stavebního sektoru, což je klíčový ukazatel stavu britské ekonomiky. Pokles indexu by mohl znamenat snížení aktivity a pravděpodobně vyvolá obavy o růstové vyhlídky.
Pokud data odpovídají očekáváním analytiků, je lepší se řídit strategií Mean Reversion (návrat k průměru). V případě výrazné odchylky nahoru či dolů je vhodnější použít strategii Momentum (průraz).
Strategie Momentum (založená na breakoutu):
EUR/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,1427 může vést k růstu směrem k 1,1460 a 1,1500.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,1395 může vést k poklesu směrem k 1,1360 a 1,1314.
GBP/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,3562 může vést k růstu směrem k 1,3589 a 1,3626.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,3535 může vést k poklesu směrem k 1,3500 a 1,3470.
USD/JPY
- Nákup (buy) při průrazu nad 143,25 může vést k růstu směrem k 143,75 a 144,10.
- Prodej (sell) při průrazu pod 143,00 může vést k poklesu směrem k 142,70 a 142,45.
Strategie Mean Reversion (založená na pullbacku):
EUR/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,1435, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,1399, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
GBP/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3565, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3533, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
AUD/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 0,6513, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 0,6483, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
USD/CAD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3686, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3665, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
