Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v růstu. Ani poslední uvolnění měnové politiky ECB nedokázalo zachránit dolar. Evropský regulátor včera poosmé rozhodl o snížení všech tří klíčových sazeb, což je samozřejmě "holubičí" rozhodnutí a "medvědí" faktor pro euro. Euro ale přesto nevnímalo žádný tlak. Bezprostředně po oznámení výsledků zasedání euro pokračovalo v růstu, jako by se nic nedělo, a večer jen mírně zkorigovalo. Opět jsme byli svědky růstu eura tam, kde měl dolar posílit.
Všechny ostatní informace z ECB jsou v podstatě méně důležité. ECB snížila své prognózy inflace na období 2025–2027 i prognózy HDP, což nepřímo naznačuje udržení kurzu měnového uvolňování. Klíčová sazba je teď na úrovni 2,15 %, takže je nepravděpodobné, že by snižování sazeb pokračovalo stejným tempem. ECB však stále může ještě jednou nebo dvakrát uvolnit měnovou politiku, jak uvedli někteří členové měnového výboru.V časovém rámci 5M se včera vytvořily dva obchodní signály, ale bylo by lepší je ignorovat. Nejprve se pár odrazil od úrovně 1,1426, což umožnilo otevřít short pozice. Nicméně s blížícím se zasedáním ECB šance na zisk z tohoto obchodu rychle klesaly, protože pohyby ceny neumožnily ani nastavit stop loss na breakeven. Bylo lepší opustit trh ještě před oznámením. Druhý signál k nákupu se vytvořil přímo v době oznámení, takže ani tento signál nebylo vhodné obchodovat – zvlášť když výsledek zasedání naznačoval spíše oslabení eura.
COT report
Nejnovější COT report je z 27. května. Z výše uvedeného grafu vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouho býčí. Medvědi na konci roku 2024 stěží získali převahu a pak o ni rychle přišli. Hodnota dolaru od doby nástupu Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle klesá. Nemůžeme si být stoprocentně jisti, že pokles dolaru bude pokračovat, ale současný globální vývoj ukazuje právě tímto směrem.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly euro, ale jeden rozhodující faktor pro pokles dolaru tu stále je – Trumpovy obchodní války. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červená a modrá linie se opět zkřížily, takže trend na trhu je opět býčí. Za poslední sledovaný týden se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 1 700, zatímco počet short pozic se snížil o 6 700. Čistá pozice se tedy během týdne snížila o 5 000 kontraktů. COT reporty přicházejí ale s týdenním zpožděním. Trh v současnosti znovu aktivně nakupuje pár EUR/USD.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, který je součástí 4měsíčního trendu. Vyhlídky amerického dolaru stále závisí na vývoji kolem globální obchodní války. Pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla, americký dolar by mohl začít oživovat. V současné době však žádné obchodní dohody uzavřeny nejsou a Trump stále přichází se zvláštními rozhodnutími a prohlášeními, která účastníky trhu šokují. Trh stále očekává jen to nejhorší a Trump jeho očekávání soustavně posiluje.
6. června poukazujeme na obchodní úrovně 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607 a dále na linie Senkou Span B (1,1317) a Kijun-sen (1,1405). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba brát v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
V pátek budou pravděpodobně zveřejněny nejdůležitější zprávy týdne – v USA nonfarm payrolls a míra nezaměstnanosti, v EU třetí odhad HDP za 1. čtvrtletí. Pozornost trhu se bude jistě soustředit na statistiky z USA. Pokud budou slabé, osud dolaru bude zpečetěn.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
