Futures na akciové indexy dnes klesaly spolu s dolarem poté, co prezident Donald Trump oznámil plány na jednostranné zavedení cel během následujících dvou týdnů, čímž znovu vyostřil obchodní napětí. Bezpečná aktiva, jako jsou státní dluhopisy a zlato, posílila. Ekonomové varují, že další eskalace obchodního napětí by mohla zpomalit globální ekonomický růst a potenciálně zatlačit světovou ekonomiku do recese. Trumpovi příznivci však tvrdí, že cla jsou nezbytná k ochraně amerických pracovních míst a průmyslu před neférovou konkurencí a věří, že tato opatření přimějí ostatní země k výhodnějším obchodním dohodám s USA.
Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly o 0,4 % poté, co Trump uvedl, že zašle obchodním partnerům dopisy s podrobnostmi o clech. Evropské futures klesly o 0,7 % poté, co ministr obchodu Howard Lutnick poznamenal, že Evropská unie bude pravděpodobně mezi posledními, kdo s USA uzavře dohodu. Index amerického dolaru klesl o 0,4 % na nejnižší úroveň od července 2023, zatímco japonský jen a švýcarský frank stály v čele zisků vůči dolaru. Asijské akcie zůstaly převážně beze změny.
Zlato vzrostlo o 0,6 % díky poptávce po bezpečných aktivech, přičemž jeho atraktivitu podpořily komentáře prezidenta Trumpa o clech. Cena ropy klesla o 0,6 % po předchozím růstu ve čtvrtek, způsobeném napětím na Blízkém východě.
Nejnovější hrozba zavedení cel přišla jen den poté, co čínští a američtí představitelé vedli konstruktivní jednání, která dočasně napětí zmírnila. Jelikož Spojené státy zároveň vyjednávají o snížení cel se zeměmi jako Indie a Japonsko, někteří investoři vnímají Trumpovy komentáře jako snahu dodat jednáním větší naléhavost. Zůstává však nejasné, zda prezident hodlá svůj plán skutečně realizovat. Často totiž stanovil dvoutýdenní lhůty, které byly následně odloženy nebo nikdy nezačaly platit.
Dolar zůstává pod tlakem kvůli horším než očekávaným údajům o vývoji inflace z USA, což přimělo obchodníky plně započítat dvě snížení sazeb Federálního rezervního systému o čtvrt bodu v tomto roce. Rizikový apetit investorů je však stále křehký, protože geopolitické napětí a přetrvávající obchodní nejistota doléhají na tržní sentiment.
Státní dluhopisy pokračovaly v růstu poté, co kombinace příznivých údajů o inflaci a silné poptávky na aukci 10letých dluhopisů tlačila výnosy dolů už čtvrtý den v řadě, což představuje nejdelší pokles od konce dubna. Pozornost na dluhopisovém trhu se nyní přesouvá k nadcházejícímu prodeji 30letých dluhopisů.
Ropa WTI předtím vzrostla o 1,7 % na 69 USD za barel, čímž zaznamenala nejsilnější denní zisk od října během předchozí seance. Napětí na Blízkém východě zesílilo poté, co Írán pohrozil úderem na americké základny v regionu, pokud nebudou jaderná jednání úspěšná a dojde k vojenské akci.
Pokud jde o technický výhled pro index S&P 500, dnešním hlavním cílem kupujících je překonání bezprostřední rezistence na úrovni 6 013 USD. Průraz této úrovně by otevřel prostor pro další růst směrem k úrovni 6 030 USD. Udržení kontroly nad úrovní 6 047 USD by dále posílilo pozici býků.
V případě pullbacku vyvolaného oslabující chutí k riziku se musí kupující prosadit v oblasti kolem 5 999 USD. Průraz pod tuto úroveň by pravděpodobně poslal index zpět k 5 986 USD, čímž by se otevřela cesta směrem k 5 956 USD.
