Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v silném růstu, který začal ve středu. Na konci dne sice klesl, ale výrazně slaběji, než když rostl. Další vlna poklesu amerického dolaru začala po zveřejnění údajů o inflaci v USA, které nesplnily očekávání trhu. Tento report nicméně přímo nespojujeme s dalším prudkým oslabením dolaru. Inflace byla sice nižší, než se očekávalo, ale v květnu každopádně mírně vzrostla. Co to znamená? Inflace roste. Fed je tedy ještě dál od obnovení cyklu uvolňování měnové politiky. Tento faktor je jestřábí, tedy pro americký dolar pozitivní.
Začátkem týdne se ale objevily zprávy o masových nepokojích v Americe kvůli imigrační politice Donalda Trumpa. Zprávy o údajném pokroku v jednáních s Čínou nezapůsobily ani na největší optimisty. Ve čtvrtek vyšlo najevo, že Trump plánuje "motivovat" země, od kterých očekává obchodní návrhy, zvýšením cel – aby se rychleji přiblížily dohodám výhodným pro USA. Jak by mohl trh reagovat na zprávu o zvýšení cel – pro všechny naráz?
V grafu 5M se včera vytvořilo poměrně dost signálů. První prodejní signál kolem úrovně 1,1534 byl falešný, ale cena klesla o 15 pipů, takže nevznikla ztráta. Následující nákupní signál ze stejné úrovně přinesl zisk okolo 50 pipů. Cena se odrazila od úrovně 1,1607, ale tento signál byl také falešný a vedl k mírné ztrátě. Následný průraz nad 1,1607 byl také falešný. Až poslední prodejní signál přinesl další drobný zisk. Celkově byl denní zisk jen skromný.
COT report
Nejnovější COT report je datován k 3. červnu. Graf nahoře ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhou dobu býčí a medvědi jen stěží dokázali získat na konci roku 2024 převahu, o kterou však rychle přišli. Od chvíle, kdy Trump nastoupil do úřadu, dolar jen oslabuje. Nemůžeme s jistotou říct, že pokles dolaru bude pokračovat, ale aktuální globální vývoj tomu nasvědčuje.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory pro posílení eura, ale významným faktorem je pokles dolaru. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červené a modré linie se znovu protnuly, což znamená návrat trhu k býčímu trendu. Za poslední vykazované období klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 1 500, zatímco počet short pozic klesl o 4 800. Čistá pozice ve výsledku vzrostla o 3 300.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v časovém rámci 1H udržuje lokální uptrend navzdory všem průrazům trendových linií. Stejně jako v posledních čtyřech měsících, i teď trh reaguje pouze na události související s Trumpem, jeho rozhodnutími a obchodní válkou. V těchto oblastech žádná dobrá zpráva, zato špatných je spousta. Dolar ve výsledku dál rychle oslabuje a klesá do propasti.
Na 13. června jsme určili obchodní úrovně 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, 1,1666, 1,1704 a 1,1750, stejně jako linii Senkou Span B (1,1353) a linii Kijun-sen (1,1501). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
V eurozóně jsou na pátek naplánovány pouze sekundární zprávy, například průmyslová výroba a druhý odhad inflace v Německu. Očekáváme jen velmi slabou reakci trhu, pokud vůbec nějakou. V USA bude jedinou událostí index spotřebitelské důvěry University of Michigan. Trh bude pravděpodobně čekat na Trumpovo vysvětlení, proč zvýšil cla pro všechny země, kterým předtím dal "ochrannou lhůtu".
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
