Analýza EUR/USD v 5M grafu
Pár EUR/USD začal po úterním poklesu podle očekávání korigovat směrem vzhůru. Jak už bylo uvedeno v předchozích článcích, výsledky zasedání Federálního rezervního systému a reakci trhu na ně zatím nehodnotíme. Domníváme se, že je nutné počkat do čtvrtečního poledne, abychom mohli vyvodit smysluplné závěry ohledně této události. Často se totiž stává, že po takto významném impulzu se cena nejprve pohne jedním směrem, ale během následujících 10–20 hodin se vrátí zpět na původní úroveň.
Ve středu nebyly zveřejněny žádné významné zprávy z USA ani z EU. Eurozóna publikovala druhý odhad inflace za květen, který byl shodný s prvním, důležitějším odhadem. Index spotřebitelských cen v Evropě zpomalil na 1,9 % meziročně, což Evropské centrální bance umožňuje pokračovat v uvolňování měnové politiky – i když pravděpodobně pomalejším tempem. Uvolňování měnové politiky ze strany ECB každopádně pro euro problém nepředstavuje. Euro posiluje už pět měsíců a momentálně není jasné, co by tento trend mohlo zastavit. Ceně se nepodařilo konsolidovat pod linií Senkou Span B, takže vzestupný trend zůstává zachován navzdory proražení trendové linie.
V časovém rámci 5M se pár celý den pohyboval do strany až do večerních hodin. Třikrát se odrazil od klíčové linie, aniž by klesl o více než 15–20 pipsů. To znamená, že u short pozic nebylo možné realizovat ztrátu a vstup do trhu těsně před zasedáním Fedu byl pravděpodobně nevhodný.
Analýza EUR/USD v 1D grafu– ICT
Z dlouhodobého hlediska vidíme jasný vzestupný trend. Samozřejmě, že tento vzestupný trend jednou skončí, ale jediným současným signálem potenciálního poklesu je odliv likvidity z posledního vyššího maxima (HH). Na straně býků máme býčí zónu Fair Value Gap (FVG). Odraz od této zóny, potvrzený v nižších časových rámcích, by naznačoval obnovení růstu eura. Vzestupný trend zůstává platný, dokud se cena drží nad úrovní 1,1100. To znamená, že dolar by mohl posílit i o několik set bodů, aniž by se změnil širší trend. Fundamentálně pokračuje situace, která působí proti americkému dolaru.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva COT je datována k 10. červnu. Jak ukazuje výše uvedený graf, čistá pozice nekomerčních obchodníků je už dlouho býčí. Medvědi krátce získali převahu na konci roku 2024, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy se Donald Trump stal prezidentem USA, dolar nedělá nic jiného, než oslabuje.
Nelze se stoprocentní jistotou říci, že dolar bude dále klesat, ale současný vývoj ve světě tomu napovídá.
Nadále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující euro, ale jeden silný důvod pro pokračující slabost dolaru přetrvává. Globální sestupný trend je stále aktivní, ale kdo dnes vůbec řeší cenový vývoj za posledních 16 let? Pokud Trump ukončí své obchodní války, dolar může opět začít posilovat – ale opravdu je někdy ukončí? A pokud ano, tak kdy?
Červená a modrá linie se znovu protnuly, což značí, že trend na trhu se opět stal býčím. Během posledního reportovaného týdne vzrostl počet long pozic ve skupině "nekomerčních" obchodníků o 6 000, zatímco počet short pozic klesl o 4 300. Čistá pozice se tak za týden zvýšila o 10 300.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
Pár EUR/USD si v hodinovém grafu zachovává lokální býčí nastavení, a to i přes průraz několika linií vzestupného trendu. Ceně se nepodařilo konsolidovat pod žádnou z linií indikátoru Ichimoku, takže jsme zaznamenali pouze slabou korekci. Stejně jako v předchozích pěti měsících trh primárně reaguje na události spojené s Donaldem Trumpem, jeho rozhodnutími a obchodní válkou. Tuto už tak složitou situaci nyní dále komplikuje plnohodnotná válka na Blízkém východě. Neobjevují se žádné pozitivní novinové titulky – jen negativní. Výsledkem je, že dolar dál oslabuje, což Donaldu Trumpovi náramně vyhovuje.
Obchodní úrovně pro 19. června: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1704, 1,1750, linie Senkou Span B (1,1495), linie Kijun-sen (1,1552). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomínejte nastavit stop loss na úroveň vstupu (breakeven), jakmile se cena pohne o 15 pipsů ve směru obchodu – díky tomu je možné se vyhnout ztrátám v případě falešného signálu.
V eurozóně jsou na programu dvě vystoupení prezidentky ECB Christine Lagarde. Domníváme se, že Lagarde neposkytne žádné nové zásadní informace, protože poslední zasedání ECB proběhlo poměrně nedávno a od té doby nenastaly žádné významné změny v oblasti měnové politiky, obchodu, geopolitiky ani ekonomiky. Makroekonomický kalendář USA je prázdný.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
