FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 19. června: První zátěžová zkouška zvládnuta

Analýza 5M pro pár GBP/USD

Měnový pár GBP/USD ve středu po prudkém úterním propadu během dne oživil. Pokles britské libry pravděpodobně souvisel s možným zapojením USA do války proti Íránu. Donald Trump se aktuálně snaží nastolit mír na Blízkém východě – pochopitelně za svých podmínek. Trh už podruhé reagoval na eskalaci na Blízkém východě nákupem dolaru, ale stejně jako poprvé, i teď je šance na další růst jen malá.

Spojené království včera zveřejnilo inflační zprávu za květen. Spotřebitelské ceny meziročně zpomalily na 3,4 %, což však situaci příliš nemění. Inflace ve Velké Británii zůstává příliš vysoká a Bank of England pravděpodobně lituje posledního uvolnění měnové politiky. Dnes se uskuteční další zasedání britské centrální banky, přičemž se téměř jistě očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny – zejména proto, že britská ekonomika roste v poslední době rychleji.

Z technického hlediska je širší obrázek nejjasnější v časovém rámci 4H, kde trh zůstává po včerejším propadu v bočním pásmu. Věříme tedy, že pravděpodobnost nového růstu britské měny zůstává vysoká, protože fundamentální pozadí se nezměnilo ve prospěch dolaru.

Cena během třetího obchodního dne tohoto týdne v grafu 5M třikrát odskočila od úrovně 1,3439 a pokaždé se přitom omezila na 25 pipů. Žádný z nákupních obchodů tedy nemohl skončit ve ztrátě (signály k prodeji nebyly vytvořeny), ale potenciál zisku byl také omezený.

Analýza 1D pro pár GBP/USD – ICT

V denním grafu dle metodiky ICT zůstává silný uptrend. Úterní pokles by neměl obchodníky znepokojovat – mohlo jít jen o získání likvidity pro další nákupy. Pár má dvě lokální minima, ze kterých by mohl převzít likviditu před dalším růstem. Likvidita z prvního minima už byla vybrána. Poslední býčí fair value gap (FVG) byl dvakrát otestován a v obou případech reagoval, takže teď je méně relevantní. Níže zůstává býčí order block a pokles na tuto úroveň by mohl předcházet pokračování trendu. V této fázi je však jakákoli síla dolaru nazírána skepticky.

COT report

COT reporty o britské libře ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních i nekomerčních obchodníků, se často protínají a většinou se pohybují poblíž linie nula. Stále jsou ve vzájemné blízkosti, což ukazuje na přibližnou rovnováhu mezi nákupními a prodejními pozicemi. Nicméně čistá pozice v uplynulém roce a půl roste.

Dolar kvůli Trumpově politice dál oslabuje, takže poptávka tvůrců trhu po libře v tuto chvíli není příliš významná. Pokud by došlo k deeskalaci globální obchodní války, mohl by mít americký dolar šanci na oživení. Podle posledního reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 7 400 buy kontraktů a zavřela 9 000 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak během sledovaného týdne zvýšila o 16 400 kontraktů, což je výrazný přírůstek.Libra v poslední době výrazně posílila, ale důvod měla jen jeden – Trumpovu politiku. Jakmile se tento faktor neutralizuje, dolar může začít posilovat. Ale kdy to bude? To se neví. Trump je stále na začátku prezidentského mandátu. Jaké další otřesy nás v příštích čtyřech letech čekají?

Analýza 1H pro pár GBP/USD

Pár GBP/USD už v časovém rámci 1H nevykazuje uptrend, ale pohybuje se do strany. Americký dolar občas koriguje, ale trh ve střednědobém výhledu inklinuje k nákupům. Dolar před zasedáním Fedu mírně posílil, ale trhy nebudou donekonečna reagovat na každý nový titulek z Blízkého východu. Nejjasnější technický obraz je v grafu 4H, kde vládne plochý trend. Reakce trhu na zasedání Fedu může být emoční a pravděpodobně nezmění technické nastavení.19. června poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3637–1,3667 a 1,3741. Linie Senkou Span B (1,3514) a Kijun-sen (1,3521) mohou také sloužit jako zdroje signálů. Doporučuje se nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena pohne o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne měnit, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů.

Bank of England ve čtvrtek oznámí výsledky měnověpolitického zasedání, ale rozhodnutí o sazbách se už všeobecně očekává. Nejdůležitější budou výsledky hlasování Výboru pro měnovou politiku. Očekává se, že pro snížení sazeb budou hlasovat jen dva členové. Pokud jich bude víc, může se libra dostat pod určitý tlak. Uptrend však zůstává neporušený a perspektiva dalšího růstu libry slibná.

Vysvětlivky ilustrací:

• Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
• Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
• Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.