Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se v úterý obchodoval většinou relativně klidně, ačkoli došlo i k několika "výkyvům". První významný "výkyv" z posledních dnů přišel v pondělí večer, kdy trh poprvé naplno zareagoval na americký útok na íránská jaderná zařízení, po kterém následoval íránský odvetný úder na americké vojenské základny. Jak už jsem uvedl, vstup USA do ozbrojeného konfliktu na Blízkém východě nemohl být pro býky na dolarovém trhu důvodem k optimismu. Ve druhé polovině úterý americký dolar mírně posílil, což mohlo souviset se svědectvím Jeroma Powella před Kongresem USA. Ačkoli se rétorika šéfa Federálního rezervního systému téměř nezměnila, dolar trochu oživil z nedávných minim.
Domníváme se však, že včera hrály roli i technické faktory. Stačí se podívat – i v hodinovém časovém rámci došlo ke čtyřem jasným odrazům od úrovně 1,1615. Snadno lze dojít k závěru, že tato úroveň slouží kupcům jako určitý strop, nad který je velmi obtížné vystoupat. Ať už je dolar pod Trumpem jakkoli slabý, nemůže každé čtvrtletí přijít o 1 000 bodů. Stále se bavíme o měně nejsilnější světové ekonomiky – i když se Američané při volbě prezidenta možná opět dopustili chyby...
Konečně, toto je problém USA a jejich občanů, ne náš. Z technického hlediska pohyby posledních týdnů čím dál více připomínají ploché pásmo 1,1450–1,1615. Vzhledem k množství událostí to ale mohla být náhoda. Tak či tak, dolar stále postrádá silné důvody pro výrazný růst, a proto by každý signál k nákupu měl být využit. Průraz úrovně 1,1615 by signalizoval pokračování pětiměsíčního trendu.
Včera se v grafu 5M vytvořily čtyři signály k prodeji poblíž úrovně 1,1615, které se vzájemně duplikovaly. Obchodníci mohli otevírat short pozice, které ale nepřinesly ani zisk, ani ztrátu. Později se poblíž téže úrovně objevily dva nákupní signály, které však nejspíš nestály za realizaci.
Analýza páru EUR/USD – ICT
Z dlouhodobého hlediska pozorujeme jasný uptrend. Každý býčí trend samozřejmě jednou skončí, ale jediným náznakem možného poklesu je "likviditní výběr" z posledního vyššího maxima (HH). Oblast býčího fair value gap (FVG) představuje potenciální signál pro další růst. Odraz od této oblasti ukazuje na další růst eura. Býčí struktura trendu zůstane vzhledem k naprosté neochotě trhu nakupovat dolar platná pravděpodobně ještě nějakou dobu. Případné krátkodobé posílení dolaru zřejmě nebude mít zásadní dopad na převládající trend. Širší fundamentální pozadí dál působí proti americkému dolaru.
COT report
Nejnovější COT report je datován k 10. červnu. Jak ukazuje graf nahoře, čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí. Medvědi na konci roku 2024 krátce převzali kontrolu, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy se Donald Trump stal prezidentem USA, dolar jen oslabuje. Nelze 100% říct, že dolar bude dál klesat, ale současné globální události tomu napovídají.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující euro, ale jeden pádný fundamentální důvod pro pokračující slabost dolaru tu je. Stále máme globální klesající trend, ale koho dnes zajímá 16letá historie cen? Pokud Trump ukončí obchodní války, dolar může začít růst – ale opravdu je někdy ukončí? A kdy?
Červené a modré linie se znovu protnuly, což signalizuje nový býčí trend. Během posledního sledovaného týdne vzrostl počet long pozic v nekomerční skupině o 6 000 a počet short pozic klesl o 4 300. Výsledkem je nárůst čisté pozice o 10 300 za týden.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v časovém rámci 1H zahájil a dokončil lokální downtrend. V denním grafu se odrazil od oblasti FVG, takže brzy pravděpodobně dojde k novému růstu. V hodinovém grafu jsou patrné známky plochého pohybu, ale průraz úrovně 1,1615 by býkům otevřel cestu nahoru. Oficiální vstup USA do války s Íránem dolaru nepomohl, jak mnozí očekávali. Z technického hlediska je pravděpodobnost růstu nyní výrazně vyšší.
Klíčové obchodní úrovně na 25. června: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1704, 1,1750. Ichimoku linie: Senkou Span B (1,1502) a Kijun-sen (1,1543). Poznámka: Linie indikátoru Ichimoku Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je nutné zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte také nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
Hlavní událostí středy bude druhé vystoupení Powella před Kongresem USA. Neočekáváme však žádné nové informace – Powell nejspíš zopakuje, co zaznělo už včera.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
