Vlnová struktura na 4hodinovém grafu BTC/USD zůstává obecně přehledná. Sledujeme korekční klesající strukturu, která byla dokončena poblíž úrovně 75 000 USD. Poté začal silný růstový pohyb, který lze považovat za počátek impulsního býčího trendu. Druhá vlna této struktury byla velmi malá a nevýrazná, což podporuje výklad současného segmentu jako impulsního. Pokud je tento výklad správný, pak v trendu stále chybí rozhodující vlna 5, jejíž vrchol by měl překonat vrchol vlny 3. Na základě tohoto scénáře očekávám ještě jeden závěrečný růstový impuls. Úspěšný průraz nad Fibonacciho úroveň 100,0 % by naznačoval pokračování býčího pohybu, který by za určitých podmínek mohl nabýt prodloužené podoby.
Zpravodajské pozadí podporuje bitcoin — byť nekonzistentně. Dá se říct, že účastníci trhu mají tendenci interpretovat jakékoliv zprávy ve prospěch této vedoucí kryptoměny, nebo je jednoduše ignorují a dál nakupují. Sledujeme býčí trend založený na emocích, poptávce a víře v závratnou budoucí hodnotu bitcoinu. Kromě toho má růst z 75 000 USD na 111 000 USD všechny znaky "pumpy". A když pumpa končí, zpravidla následuje pád.
V posledních týdnech BTC/USD aktivně vytváří klesající korekční vlnovou strukturu. Aktuálně sledujeme klasickou třívlnovou formaci, která by mohla být součástí vnitřní struktury vlny 4. Je třeba připomenout, že v posledních měsících bitcoin prudce a rychle rostl, zatímco jeho korekce byly dlouhé a pomalé. To je jeden z hlavních znaků impulsního rostoucího trendu. Vlna 4 by se mohla vyvinout v komplexnější strukturu, například pětivlnnou formaci a-b-c-d-e. Prozatím však předpokládám, že trh vstoupil do fáze konstrukce vlny 5.
Tato vlna může mít libovolnou velikost. Může mírně překonat vrchol vlny 3, nebo vytvořit jasně definovanou pětivlnnou strukturu. Podle mého názoru je úroveň okolo 119 600 USD — odpovídající Fibonacciho rozšíření 127,2 % — logickým a přesvědčivým cílem.
Domnívám se, že přesnější cíl bude patrný během několika příštích dní. Vlna 5 nabude buď podoby jasné pětivlnné struktury, nebo jediné vlny. Jakmile se cena přiblíží k úrovni 111 000 USD za minci, budeme moci lépe posoudit rozsah této vlny.
Konec geopolitického konfliktu na Blízkém východě sehrál rovněž roli. Ochota investorů podstupovat riziko opět vzrostla, což se nevyhnutelně promítá i do bitcoinu — vůbec nejrizikovějšího aktiva. Otázkou zůstává, jak dlouho může trh na tomto "palivu" fungovat. Podle mého názoru je další eskalace konfliktu možná, ale USA se do ní pravděpodobně znovu nezapojí.
Obecné závěry
Na základě analýzy BTC/USD docházím k závěru, že tvorba býčí vlnové struktury pokračuje, byť má velmi neobvyklý charakter i základy. Nedávný prudký růst bitcoinu nebyl podpořen žádnými zprávami — a historicky bývá kupní síla vyčerpána právě kolem úrovně 111 000 USD. Pokud bychom na chvíli opomněli vlnovou analýzu, mohli bychom říct, že se trh připravuje na nový segment klesajícího trendu. Korekční sekvence v rámci vlny 4 se může stále rozvinout do pětivlnové struktury, ale vlna 5 je i tak zapotřebí — což znamená, že bitcoin pravděpodobně znovu otestuje úroveň 111 000 USD.
Ve vyšším vlnovém měřítku růstový trend stále trvá, i když jeho vnitřní vlnová struktura zůstává nejasná kvůli téměř úplné absenci korekcí.
Klíčové zásady mé analýzy
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a přehledné. Složitější formace se hůře obchodují a často se mění.
- Pokud si nejste jistí situací na trhu, je lepší neobchodovat.
- Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.
