Geopolitické napětí na Blízkém východě i nadále hraje významnou roli při ovlivňování finančních trhů. Klíčovým bodem zájmu je stabilita příměří mezi Teheránem a Tel Avivem, které dříve prominentně oznámil americký prezident.
Všechny země přímo zapojené do vojenského konfliktu — Izrael, USA a Írán — chápou, že jasného vítězství nelze dosáhnout. Američané a Izraelci svých cílů nedosáhli, Írán však rovněž není schopen zahájit aktivní ofenzivu. Konflikt se tak fakticky vrací do známé, doutnající podoby, kterou tento nestabilní region zná už desítky let.
Dalo by se říct, že z tohoto statu quo profitují producenti ropy, protože situace podporuje ceny této komodity. Tento výsledek vyhovuje mnoha hlavním hráčům širšího dění na Blízkém východě – zejména těm, kteří nejsou přímo z regionu. Dočasné příměří proto s největší pravděpodobností nebude konečné. Strany si nyní dají čas na zotavení, než se konflikt případně rozhoří znovu.
Zatím investoři vnímají mírné uvolnění napětí jako pozitivní vývoj, který podporuje poptávku po akciích a kryptoměnách. Dolar a zlato zůstávají pod tlakem.
Pauza ve vojenském konfliktu umožňuje účastníkům trhu zaměřit se na další důležité události — například na dnešní projev šéfa Federálního rezervního systému Jeromea Powella.
Jak významný bude Powellův projev?
Je pravděpodobné, že jeho dnešní vystoupení nepřinese investorům nic zásadně nového. Při včerejším projevu před Kongresem uvedl, že v současnosti není důvod se snižováním úrokových sazeb pospíchat. Předseda Fedu zopakoval oficiální pozici centrální banky i svou vlastní: je rozumné vyčkat na jasnější pochopení dopadů cel z éry Donalda Trumpa — jak těch stávajících, tak těch, které možná brzy znovu zavede americká vláda — na ekonomiku USA, než se přistoupí ke změnám sazeb.
To znamená, že trh bude dál hledat nové impulzy, především v oblasti geopolitiky, zejména v regionu Blízkého východu.
Na dnešní program jsou zařazeny i projevy představitelů Bank of England — Bailey, Pilla a Breeden. Vzhledem k lokálnímu charakteru britské ekonomiky a jejímu omezenému globálnímu vlivu však tyto projevy pravděpodobně zásadně neovlivní celkovou dynamiku trhu. Dokonce i britská libra je v tomto případě více ovlivňována vývojem amerického dolaru než domácími faktory.
Co od trhu dnes očekávat?
Účastníci trhu budou nadále vyhodnocovat odolnost příměří mezi Íránem a Izraelem, které zahrnuje i přímé zapojení USA. Čím déle příměří vydrží — byť v křehké podobě — tím více důvodů bude mít trh k růstu. Co se týče chování amerického dolaru, nejistoty ohledně vývoje na Blízkém východě, výhledu sazeb Fedu i vyhlídek růstu ekonomiky USA budou dál vytvářet tlak na jeho oslabení. Podobná situace se očekává také na trhu s kryptoměnami, kde by se obchodování mohlo držet v bočním pásmu.
Ceny ropy zůstávají téměř beze změny, udržované v rovnováze křehkým příměřím. Při jakémkoli zhoršení situace by však mohly prudce vystřelit vzhůru. Postupné zotavení cen zlata pak odráží přetrvávající nejistotu v regionu. Druhé kolo konfliktu je pravděpodobné — s výjimkou USA totiž žádná ze zúčastněných stran není spokojena s výsledkem první fáze války.
Prognóza dne
EUR/USD
Pár se obchoduje na nejvyšší úrovni od listopadu 2021, především díky všeobecnému oslabení dolaru. Korekční pokles je možný kvůli technické překoupenosti a nejistotě ohledně příměří na Blízkém východě. Pokles pod úroveň 1,1600 může vést k poklesu směrem k 1,1545. Úroveň 1,3596 může posloužit jako potenciální prodejní bod.
GBP/USD
Pár se obchoduje na nejvyšší úrovni od února 2022, podporovaný všeobecným oslabením dolaru. Pullback je možný v důsledku lokální překoupenosti a nejistoty ohledně vývoje situace na Blízkém východě. Pokles pod úroveň 1,3600 by mohl vést k pohybu směrem k 1,3550. Úroveň 1,1595 může posloužit jako potenciální prodejní bod.
