Do konce minulého pátku uzavřely americké akciové indexy s prudkým růstem. S&P 500 posílil o 1,52 %, Nasdaq 100 přidal 1,88 % a Dow Jones Industrial Average vyskočil o 1,89 %.
Asijské indexy dnes následovaly Wall Street na cestě nahoru, protože obchodníci zvýšili sázky na to, že Federální rezervní systém příští měsíc sníží náklady na půjčky po holubičích komentářích předsedy Jeroma Powella. Trh Powellova slova interpretoval jako signál připravenosti regulátora posunout se v blízké budoucnosti k uvolněnější měnové politice. Investoři, unavení z vysokých úrokových sazeb, v Powellových vyjádřeních spatřili náznak blížící se úlevy od finančních břemen, což vyvolalo vlnu optimismu a ochoty riskovat. Obchodníci nyní odhadují pravděpodobnost snížení sazeb Fedu příští měsíc na 84 %.
Vyhlídka nižších nákladů na půjčky má hmatatelný dopad na různé sektory ekonomiky. Nejvíce těží akciové trhy, protože snížení sazeb je tradičně vnímáno jako pozitivní faktor, který zvyšuje investiční atraktivitu a stimuluje hospodářský růst. Navíc mohou nižší sazby podpořit trh s bydlením tím, že učiní hypoteční úvěry dostupnějšími a povzbudí poptávku po rezidenčních nemovitostech.
Asijské indexy vzrostly o 1 %, přičemž hongkongský index technologických akcií vyskočil o 2,9 %. Shanghai Composite přidal 0,8 % a dosáhl nejvyšší úrovně za posledních 10 let. Futures na americké a evropské akcie klesly, protože investoři přehodnocovali páteční optimismus před klíčovými ekonomickými událostmi tohoto týdne. Výnosy státních dluhopisů se mírně snížily a odevzdaly část zisků dosažených po Powellově projevu, zatímco výnos dvouletých dluhopisů vzrostl o 1 bazický bod na 3,71 %.
"Powellův signál posunu od přání k realitě bude působit jako tmel na trhlinách pod povrchem mírně se chvějících asijských trhů," uvedla společnost Vantage Markets. "Pro investory tato čerstvá dávka optimismu pravděpodobně udrží chuť k riziku" až do příštího zasedání Fedu.
"Je jasné, že Fed nyní upřednostňuje obavy ze slabého trhu práce před obavami z inflace, a to je jeho současný postoj," uvedla JPMorgan Asset Management.
Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, dnes bude hlavním úkolem kupců překonat nejbližší rezistenci na úrovni 6 473 USD. To pomůže potvrdit růst a otevře cestu k další úrovni 6 490 USD. Neméně důležitým úkolem býků bude udržet kontrolu nad 6 505 USD, což by posílilo jejich pozici. V případě pohybu směrem dolů vyvolaného oslabením chuti riskovat musí kupci zasáhnout poblíž 6 457 USD. Průraz této úrovně by rychle poslal instrument zpět k 6 441 USD a otevřel cestu k 6 428 USD.
