GBP/USD – analýza 5M
Měnový pár GBP/USD v pondělí pokračoval v růstu, zatímco euro posilovalo až ve druhé polovině dne. Britská libra si tak pravděpodobně udrží uptrend lokálně i globálně. Euro zatím zůstává v bočním pásmu. Oba měnové páry mají v zásadě tendenci růst, takže dřív či později očekáváme růst také u eura.
V pondělí chyběly u eura i libry jakékoli makroekonomické nebo fundamentální impulzy. Obchodníci tak přes den neměli na co reagovat, ale připomeňme, že v uplynulém týdnu, a obecně za posledních 7–8 měsíců, měl dolar dost důvodů k dalšímu poklesu. Krátkodobé pauzy jsou tedy možné, ale nemění celkovou situaci. Trh si jen na chvíli odpočine, nabere síly, a poté pokračuje v prodeji americké měny.V tomto týdnu bude vývoj samozřejmě záviset hlavně na makrodatech z USA. Ta ale nelze předem odhadnout, takže nemá význam spekulovat. Podle nás i v případě, že americké statistiky podpoří dolar, půjde jen o další technickou korekci, ale nic víc.
V grafu 5M se včera vytvořil nákupní signál, když cena překonala důležitou oblast 1,3509–1,3525. Obchodníci tak mohli otevírat long pozice. Intradenní volatilita byla minimální, a proto nemělo smysl obchod manuálně zavírat – lepší bylo nastavit short stop-loss a počkat na další růst páru.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie (odrážející netto pozice komerčních a nekomerčních subjektů) se často kříží a pohybují se poblíž nuly. Nyní jsou na téměř stejné úrovni, což ukazuje na vyrovnaný poměr nákupních a prodejních pozic.
Dolar dál oslabuje kvůli Trumpově politice, takže poptávka tvůrců trhu po libře teď není podstatná. Obchodní válka pravděpodobně v nějaké formě potrvá delší dobu. Fed bude muset v příštím roce snížit sazby, takže poptávka po dolaru bude dál klesat. Podle posledního reportu o libře uzavřela nekomerční skupina 5 300 nákupních kontraktů a otevřela 800 prodejních kontraktů, takže čistá pozice nekomerčních obchodníků se za sledované období zmenšila o 6 100 kontraktů.
V roce 2025 libra výrazně posílila, ale hlavním důvodem byla Trumpova politika. Jakmile tento efekt odezní, dolar může znovu začít posilovat – kdy to ale nastane, nelze odhadnout. Obecně je jedno, jak rychle roste nebo klesá čistá pozice libry. Co se týká dolaru, ten dál klesá a obvykle rychlejším tempem.
GBP/USD – analýza 1H
Pár GBP/USD je v grafu 1H odhodlán vytvořit nový uptrend a v pondělí opustil boční pásmo 1,3420–1,3525. V uplynulých týdnech korigoval dost na to, aby mohl obnovit globální uptrend, který začal v lednu. Fundamentální i makroekonomické pozadí se v posledních týdnech nezměnilo, takže stále nelze očekávat posílení dolaru. Uvolnění měnové politiky Fedu (pravděpodobně v září) může americké měně zasadit poslední ránu.
2. září upozorňujeme na tyto úrovně: 1,3125, 1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3420, 1,3509–1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Jako zdroj signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3490) a Kijun-sen (1,3475). Po dosažení zisku 20 pipů je vhodné posunout stop-loss na breakeven (na nulu). Je třeba počítat s tím, že linie indikátoru Ichimoku mohou během dne kolísat, což je třeba zohlednit při určování signálů.
Na úterý nejsou v Británii naplánovány žádné významné události, ale v USA bude zveřejněn klíčový ISM PMI ve výrobě. Upozorňujeme, že indexy ISM se zveřejňují jen v USA a mají pro obchodníky zásadní význam.
Obchodní doporučení
Věříme, že růst může pokračovat i v úterý, protože byla překonána rezistence 1,3509–1,3525. Long pozice lze tedy držet s cílem na 1,3615.
Vysvětlivky grafů:
- Cenové úrovně supportu a rezistence – silné červené linie, kde pohyb může skončit; nejde přímo o signály k nákupu/prodeji.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B – silné linie indikátoru Ichimoku přenesené z grafu 4H do grafu 1H
- Úrovně extrémů – tenké červené linie, na kterých dříve docházelo k odrazům ceny; jde o úrovně generující obchodní signály.
- Žluté linie – trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT – vyjadřuje velikost čisté pozice pro každou skupinu obchodníků.
