Americké akciové indexy uzavřely na konci minulého pátku níže. S&P 500 oslabil o 0,64 %, Nasdaq 100 klesl o 1,15 % a průmyslový Dow Jones ztratil 0,20 %.
Vzhledem ke včerejšímu svátku se většina akciových indexů obchodovala v úzkém pásmu. Asijské indexy kolísaly mezi mírnými zisky a ztrátami, zatímco futures na americké a evropské akciové indexy mírně klesly. Zlato dnes ráno překonalo hranici 3 500 USD za unci a zaznamenalo rekordní maximum v očekávání, že Federální rezervní systém tento měsíc sníží úrokové sazby.
Index amerického dolaru poprvé za posledních šest dní posílil, zatímco výnosová křivka amerických státních dluhopisů se po pondělní pauze posunula nahoru. Výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o 2 bazické body na 4,25 %. Ceny ropy před nadcházejícím zasedáním OPEC+ také posilovaly.
Po pátečním výprodeji technologických akcií na Wall Street čelí akciová rally v tomto měsíci velké zkoušce: během následujících tří týdnů budou zveřejněna klíčová data o zaměstnanosti, inflaci a rozhodnutí Fedu o sazbách. Tlak na trzích tento měsíc zvyšují také debaty o clech a otázka nezávislosti Fedu, přičemž září je historicky nejslabším měsícem roku.
Vzhledem k tomu, že snížení sazeb v USA je čím dál pravděpodobnější, očekává se další přesun kapitálu na další globální trhy. Není divu, že pozornost obchodníků se dnes přesunula ke zlatu – bezpečnému přístavu v obdobích politické a ekonomické nejistoty, který také obvykle těží z nižších sazeb. Tento drahý kov si letos připsal více než 30 %, čímž se stal jednou z nejdynamičtějších hlavních komodit. Vyhlídka na snížení sazeb a sílící pochybnosti o budoucím směřování Fedu dávají drahým kovům nový impuls.Výnosy desetiletých dluhopisů v Japonsku po nejsilnější aukci od roku 2023 vzrostly. Japonský jen oslabil vůči dolaru o 0,5 % poté, co projev místopředsedy BOJ Ryozo Himina nepřinesl žádné nové informace o budoucím směřování sazeb.
Americký prezident Donald Trump mezitím uvedl, že Indie navrhla snížit svá cla poté, co USA minulý týden zavedly 50% clo na odvetu za nákupy ruské ropy z této jihoasijské země. Ruský prezident Vladimir Putin a čínský prezident Si Ťin-pching se také krátce setkali v Pekingu.
Pokud jde o technický výhled pro S&P 500, hlavním úkolem kupců bude dnes prorazit nejbližší rezistenci na úrovni 6 457 USD. To by umožnilo další růst a otevřelo cestu k úrovni 6 473 USD. Stejně důležitým cílem pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 490 USD, což by dále posílilo jejich pozici. V případě poklesu kvůli slábnoucí ochotě riskovat by kupci měli zasáhnout v blízkosti 6 441 USD. Průraz této úrovně by rychle poslal instrument zpět k 6 428 USD a otevřel by mu cestu k 6 414 USD.
