Dnes zlato koriguje od včerejšího nového historického maxima v důsledku posílení amerického dolaru. Americká měna se zotavuje po dvoudenním poklesu, k němuž došlo po komentáři šéfa Fedu Jeroma Powella. Ten se snažil zmírnit očekávání ohledně rychlého snižování sazeb a připomněl, že Fed musí pečlivě zvažovat rizika vysoké inflace a oslabujícího trhu práce při rozhodování o měnové politice. Zdůraznil, že příliš agresivní uvolnění měnové politiky by mohlo vést k nedokončenému boji s inflací a nutnosti následných korekcí. Tyto výroky podpořily dolar po jeho poklesu z týdenního maxima a omezily další růst cen drahých kovů.
NATO mezitím varovalo Rusko, že je v reakci na opakované provokace a narušení vzdušného prostoru členských států Estonska, Polska a Rumunska připraveno použít všechny potřebné vojenské i nevojenské prostředky k obraně. Zároveň Izrael pokračuje ve své operaci v Pásmu Gazy. Podle poslední zprávy OSN má izraelská vláda v úmyslu nastolit trvalou kontrolu nad Gazou a zajistit židovskou většinu na okupovaném Západním břehu, což dále zvyšuje obavy z možné eskalace konfliktu v regionu. Tyto geopolitické rizikové faktory tak nadále podporují poptávku po zlatě jako bezpečném aktivu.
Pro lepší obchodní příležitosti je vhodné zaměřit pozornost na nadcházející klíčová ekonomická data z USA – zejména finální údaje o HDP za 2. čtvrtletí a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve čtvrtek, a na pátek je plánován index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), tedy preferovaný inflační ukazatel Fedu. Tyto faktory mohou krátkodobě významně ovlivnit vývoj dolaru i měnového páru XAU/USD.
Z technického pohledu poslední prudký růst ceny zlata ignoroval podmínky překoupenosti, zatímco návrat zájmu o nákupy při intradenních korekcích ukazuje, že krátkodobý trend zůstává býčí. Současně ale včerejší odraz od kulaté úrovně 3 800 naznačuje první známky slábnutí býků. Na tomto základě další prodejní tlak otevřel cestu k supportu v oblasti 3 710–3 700, která by nyní měla fungovat jako silný support. Pokud by ovšem došlo k jejímu průrazu, lze čekat výraznější ztráty.
Než bude možné sázet na pokračování silného růstového trendu, který přetrvává už měsíc, je důležité vyčkat na udržitelný průraz a konsolidaci nad kulatou úrovní 3 800.
