Americké akciové indexy uzavřely páteční seanci v New Yorku s nejprudším poklesem za posledních dvanáct měsíců. Index S&P 500 odepsal 2,71 %, zatímco Nasdaq 100 se propadl o 3,56 %. Index Dow Jones Industrial Average klesl o 1,90 %.
Během dnešního obchodování v Asii futures na americké akciové indexy mírně posílily poté, co prezident Donald Trump naznačil ochotu uzavřít dohodu s Čínou, což zlepšilo náladu na trzích po šoku z prudké eskalace obchodního napětí.
Futures na index S&P 500 vzrostly o 1,3 % a kontrakty na Nasdaq 100 přidaly 1,8 %, když administrativa zmírnila svoji rétoriku poté, co Trump pohrozil uvalením 100% cel na Čínu v reakci na čínská opatření v oblasti vývozních kontrol. Futures na americké státní dluhopisy klesly a cena ropy vzrostla o 1,5 %. Stříbro dosáhlo nejvyšší úrovně za několik desetiletí a zlato pokračovalo v růstovém trendu.
Páteční krach byl vyvolán oznámením Trumpovy administrativy, že je připravena zavést 100% cla na čínské zboží na oplátku za čínská exportní omezení. Zpráva vyzněla jako rána z čistého nebe a způsobila panický výprodej napříč všemi hlavními akciovými indexy – od Wall Street až po tokijskou burzu. Investoři, šokovaní možností obnovení plnohodnotné obchodní války, začali narychlo opouštět riziková aktiva, což vedlo k hromadnému přesunu kapitálu do "bezpečných přístavů". Následky přišly rychle: americký dolar prudce oslabil, jak investoři přesouvali kapitál do zahraničí, ceny ropy spadly kvůli obavám ze zpomalení globální ekonomiky, zatímco zlato prudce posílilo a opět potvrdilo svou roli spolehlivého uchovatele hodnoty v dobách nejistoty.
V poslední době byly prudké propady rizikových aktiv výjimečné, což zřejmě samo o sobě zvýšilo sílu tržní reakce na eskalaci obchodního konfliktu. Po zpětném poklesu způsobeném dubnovými cly se index S&P 500 prudce zotavil díky optimismu ohledně umělé inteligence a nadějím na snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
V reakci na Trumpovo oznámení Čína uvedla, že USA musí přestat vyhrožovat dalším zvyšováním cel a vyzvala k novým jednáním s cílem vyřešit přetrvávající obchodní spory. Peking zároveň zdůraznil, že v případě dalšího zhoršení situace se nebude zdráhat přijmout odvetná opatření.
Ještě včera americká administrativa naznačila ochotu uzavřít s Čínou dohodu, zatímco Trump naznačil, že Si Ťin-pching může odmítnout pokračovat v rozhovorech, a zároveň nevýrazně pohrozil, že plnohodnotná obchodní válka by poškodila právě Čínu. To naznačuje, že USA hodlají zvýšit tlak na Čínu, aby ustoupila od svých posledních obchodních kroků, a zároveň uklidňují trhy, že další eskalace není nevyhnutelná.
Technický výhled pro S&P 500
Hlavním cílem kupujících dnes bude průraz nad nejbližší rezistenci na úrovni 6 648. Úspěšné proražení této oblasti by otevřelo prostor pro další růst směrem k dalšímu cíli na 6 660. Stejně důležitým úkolem býků bude udržet se nad hladinou 6 672, což by posílilo jejich pozici.
V případě poklesu, pokud se sníží rizikový apetit, bude klíčové, aby kupci vstoupili do trhu v oblasti kolem 6 638. Proražení pod tuto hladinu by mohlo rychle stáhnout instrument k 6 630 a otevřít cestu k úrovni 6 616.
