Bitcoin se propadl až k úrovni 101 000 USD, poté se stabilizoval poblíž 112 000 USD a nyní se obchoduje kolem 115 000 USD, což otevírá reálný prostor pro zotavení nad 116 000 USD. Ethereum již vyrovnalo téměř 80 % svých ztrát z konce minulého týdne.
Podle dostupných dat vedl pád trhu ke zlikvidování dlouhých pozic v rekordní hodnotě 19 mld. USD. Mnozí účastníci trhu spojují náhlý propad bitcoinu a altcoinů s potenciálně novými agresivními cly prezidenta Donalda Trumpa vůči Číně. K rychlému výplachu otevřených pozic přispěla kombinace faktorů – vysoká páka, aktivace automatických pokynů k predeji a nízká likvidita mimo standardní obchodní hodiny.
Jednalo se o největší jednodenní výprodej v historii kryptoměnového trhu. Obchodníci nyní pátrají po tom, který významný hráč byl "vyplaven" z trhu.
Podle dat platformy CoinGlass bylo zlikvidováno více než 1,6 mil. obchodníků. Doposud však žádný velký investor ("velryba") oficiálně nepřiznal, že by byl mezi nimi.
V kryptoměnovém trhu nefungují margin cally stejným způsobem jako na tradičních burzách – namísto manuálních výzev kolaterály sledují algoritmy, které automaticky prodávají. V důsledku toho se může systém, fungující 24/7, obrátit proti trhu, a prudká volatilita urychluje ztráty. Vzhledem k tomu, že Trump své oznámení učinil během amerického svátečního víkendu, trh byl málo likvidní – což propad ještě zesílilo.
Tyto problémy byly obzvlášť výrazné na burze Hyperliquid. Ačkoli má tato platforma menší objemy než Binance, její denní objem obchodů v USD během paniky dosáhl 10 miliard.
Mnozí přičítají pád také systému automatické redukce páky (ADL – Automatic Deleveraging), který v případě nadměrného objemu likvidací automaticky uzavírá silně zajištěné pozice, pokud nestačí pojistky burzy na pokrytí potřeb. Burzy využívají tento mechanismus jako pojistku v období extrémní volatility k ochraně širšího trhu před dominovým efektem ztrát.
V každém případě se trh nyní částečně vzpamatovává z výprodeje – a brzy na něj většina investorů zapomene.
Pokud jde o intradenní strategii na kryptoměnovém trhu, nadále hodlám reagovat na výrazné poklesy cen bitcoinu a etherea s očekáváním, že střednědobý býčí trh – který zůstává nedotčený – se opět prosadí.
Níže uvádím podmínky a strategie pro krátkodobé obchodování.
Bitcoin
Scénáře nákupu
- Scénář 1: Dnes mám v plánu koupit bitcoin na úrovni kolem 115 300 USD s cílem růstu k 116 800 USD. Na této úrovni uzavřu dlouhou pozici a okamžitě otevřu krátkou při očekávaném pullbacku.
- Před nákupem při průrazu ujistěte, že 50denní klouzavý průměr leží pod aktuální cenou a indikátor Awesome Oscillator je nad nulou.
- Scénář 2: Alternativně nakoupím od dolní hranice 114 300 USD, pokud nedojde k proražení níže, s cílem návratu směrem k 115 300 a 116 800 USD.
Scénáře prodeje
- Scénář 1: Dnes mám v plánu prodat bitcoin na úrovni kolem 114 300 USD s cílem poklesu k 113 000 USD. Na této úrovni opustím krátkou pozici a otevřu dlouhou při obratu.
- Před prodejem se ujistěte, že 50denní klouzavý průměr je nad aktuální cenou a Awesome Oscillator pod nulou.
- Scénář 2: Mohu prodávat také od horní hranice na úrovni 115 300 USD, pokud se po průrazu nedostaví pokračování směrem výš. Cíle: návrat k 114 300 a následně k 113 000 USD.
Ethereum
Scénáře nákupu
- Scénář 1: Dnes plánuju koupit ethereum po dosažení úrovně kolem 4 172 USD s cílem růstu na 4 283 USD. Na této úrovni pozici uzavřu a otevřu krátkou pozici při očekávaném pullbacku.
- Před nákupem při průrazu ujistěte, že 50denní klouzavý průměr leží pod aktuální cenou a indikátor Awesome Oscillator je nad nulou.
- Scénář 2: Alternativně nakoupím od dolní hranice na úrovni 4 114 USD, pokud nedojde k průrazu a cena se odrazí zpět k 4 172 a poté k 4 283 USD.
Scénáře prodeje
- Scénář 1: Ethereum dnes plánuji prodat při poklesu od úrovně 4 114 USD, s cílem poklesu k 3 992 USD. Na této úrovni uzavřu prodejní pozici a přejdu do dlouhé při obratu.
- Před prodejem se ujistěte, že 50denní klouzavý průměr je nad aktuální cenou a Awesome Oscillator pod nulou.
- Scénář 2: Mohu prodávat také od horní hranice na úrovni 4 172 USD, pokud se po průrazu nedostaví pokračování směrem vzhůru, a očekávat návrat k 4 114 a poté k 3 992 USD.
